申万宏源-财富行每日投资策略(20201030)-201030

　　特别声明： 《证券期货投资者适当性管理办法》（简称：《办法》）、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（简称：《指引》）已于2017年7月1日起正式实施。根据相关要求，我们通过微信公众号推送的服务信息仅面向申万宏源客户中的专业投资者及风险承受能力评级为C3、C4、C5的普通投资者，若您不属于上述类型的投资者，我们建议您取消关注或退订。如您自愿继续关注和接受本项服务信息，我们将视为您已完全知晓《办法》和《指引》的内容并愿意遵守，且风险承受能力适用我们所有的服务内容，并同意免责条款的法律声明。 总第【1222】期 2020年10月30日 【财经要闻】 1.中共中央第十九届五中全会会议公报发布，审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》；对当前的国内外形势，2035年远景目标、“十四五”时期经济社会发展主要目标等作出部署。 2.发改委、工信部、财政部等多部委联合印发《近期扩内需促销费的工作方案》。 3.发改委表示，《新能源汽车产业发展规划》或下周公布。 4.工信部副部长表示，减继续助力强化自主创新，推进产业基础高级化、产业链现代化，推动形成以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局。 5.银保监会就《人身保险公司保单质押贷款管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。 6.财政部预算司表示，年内资本金专项债比例远低于25%红线。 7.中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金电子合同业务管理办法（试行）（征求意见稿）》，规范私募电子合同业务。 8.截至10月28日，沪深两市融资余额合计14199.43亿元，较前一交易日增加27.33亿元。 9.周四沪深港通北上资金净流入17.86亿元。 10.隔夜美股道指涨0.52%，纳指涨1.64%；纽约原油跌3.26%至36.17美元，纽约黄金跌0.60%至1868美元。 【市场回顾】 周四沪深两市低开高走，再现韧性；各指数均上涨报收，创业板指数涨逾1%，领涨市场；量能温和放大，投资者交易信心继续恢复；场内板块及个股分化依旧，难以形成做多合力，但多空力量对比继续向好转变。 受隔夜美股重挫影响，周四上证综指低开34点，以3235.76点开盘，指数全日低开高走，早盘由跌转涨，午后冲高3289.77点遇阻回落至3272.73点报收，上涨3.49点，涨幅0.11%，成交2786亿；日K线收为低开中阳线，收盘于5日均线上方；指数连涨3日，日K线连收3阳，但仍面临3280点上方成交密集区的技术反压。 周四沪深300指数上涨0.75%，突破多条中短期均线，呈现价升量增的短线反弹信号。上证50指数上涨0.34%，反弹力度较弱，继续围绕短期均线震荡蓄势。创业板指数保持强势运行，全日低开高走，尾市上涨1.10%，日K线四连阳，短线反弹动力逐步增强。 【板块研判】 周四沪深两市7成左右个股上涨，共有37只个股涨停或涨幅超过10%，共有6只创业板个股达到20%涨停位，共有近150只个股涨幅超过5%；个股活跃度继续提升，说明市场内在的做多动力有所增强。两市共有21只个股跌停或跌幅超过10%，共有9只创业板个股跌幅超过10%，共有140余只个股跌幅超过5%；部分个股的减仓动力继续释放，多空分歧较大，市场仍难以形成合力。 周四沪深两市板块分化，热点不突出，说明多空分歧仍然较大。医疗、酿酒、医药制造等板块涨逾1%；家电、券商信托、汽车等板块小幅上涨；基因测算、体外诊断、生物疫苗等题材走势活跃；券商信托板块午后走强，对推升市场重心起到积极作用；酿酒、汽车等蓝筹板块反弹动力强劲，调动市场人气回暖。而船舶制造板块跌逾2%，航天航空、民航机场、石油等板块跌逾1%；电子信息、电子元件、文化传媒、输配电气等逾半数板块回落，说明市场内在减仓动力继续释放，但力度有限。 整体而言，周四沪深两市板块及个股继续呈现分化特点，仍难以形成合力；投资者做多信心逐步恢复，而个股减仓动力逐步减弱，场内多空力量对比继续向好转变。 【技术分析】 在隔夜美股重挫的影响下，周四沪深两市各指数低开高走，延续反弹；显现韧性的同时，说明外部扰动因素对A股市场影响力度减弱。上证综指日K线收为低开阳线，完成对短线调整低点再度确认，并使指数短线进入反弹周期的信号进一步得到明确。周四上证综指盘中最高上冲3289.77点，完成回补3276点缺口的短线反弹目标后，但冲高遇阻，并收盘于3272.73点，未能形成短线转强信号，但完成了短期低点的再次确认，使短期底部的基础更加牢固。 均线系统显示，上证综指已经收复5日均线，多条中短期均线在3280点上方聚集，叠加3300点关口附近的短线成交密集区，对反弹空间形成制约。技术指标显示，MACD、KDJ等中短期技术指标逐步收口并面临交叉，预示指数将方向选择，并向好转变概率较大。上证综指30分钟K线显示，指数在3250点附近震荡巩固，完成分时级别的底部构筑并向上突破，在短线弱势下探节奏改变的基础上进入反弹周期。 沪深300指数已经成功突破短期均线反压，转强信号较为明确；上证50指数进入技术性反弹过程，反弹力度受到权重股整理的压制。创业板指数连涨4日，突破多条中短期均线形成的压力位，使反弹空间得到有效拓展。 整体而言，沪深两市已经进入反弹周期，并有望继续消化上方技术压力位，为进一步转强奠定量能基础。 【操作策略】 沪深两市在外围市场的负面冲击下再现韧性，各指数低开高走说明市场内在做多动力逐步增强，多空力量对比向好转变。上证综指完成短线调整低点的再度确认，并向上脱离3250点附近的短期底部，进入反弹周期；创业板指数连涨4日，形成短线转强信号。市场量能温和放大，投资者做多信心逐步恢复，使沪深两市整体反弹的内在动力增强。 中共中央十九届五中全会公告信息量巨大；经济增长好于预期；二〇三五年远景目标为未来发展指引方向；“十四五”期间六大主要目标指明经济社会各领域的发展目标；对A股市场形成正向影响，并将提振投资者交易信心。隔夜美股上涨影响正向。 国内消息面对自主可控、新能源、新能源汽车、消费升级等题材有正向刺激。预计周五沪深两市震荡上行，延续反弹；上证综指有望冲击3300点关口，消化短线成交密集区的压力，为进一步冲击3320点并形成短线转强信号聚集做多动能。沪深两市处于反弹周期，维持反弹思路，并在市场做多动力增强的基础上，适当提高参与反弹力度。建议短线仓位继续围绕新能源、新材料、新能源汽车等题材，及事件驱动的自主可控、消费升级题材，积极把握放量转强个股机会。中线仓位建议持仓为主，提高消费相关蓝筹股的持仓比例。 风险提示与免责声明 本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，所有内容仅代表主创人员的观点，不代表申万宏源西部证券公司的官方意见，主创人员对其准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议，以此入市，风险自担。 公众号ID cfx000166 长按识别左边二维码关注我们