国盛证券-盛视早参-201029

　　外围跳水下的 A 股，能否走出独立行情？
　　周三沪深两市探底回升，午后中小创发力，指数走高，深市明显强于沪市。两市个股仍跌多涨少，两市成交量略有放大成交 7331 亿，北向资金在照片大幅净流出情况下尾盘转为净流入。板块方面白酒板块表现相对优异，汽车、锂电池、稀土等走强，消费电子在苹果扩大订单量超预期情况下相关概念表现活跃。但银行保险农业等低估值板块表现颓势。整体来讲市场断线情绪有所回升，但上证仍处在 5 日均线以下，做多信心仍显不足，随着蚂蚁集团的申购落地，三季报进入尾声，美国选举还有最后 5 天，市场风险得到较大释放，下行空间有限，但隔夜外围股市的大幅调整对原本较弱的大 A 带来冲击，料短期市场不确定性仍较强，震荡整理仍为大概率事件，操作上轻指数，重个股仍为当前主要策略。规避前期涨幅较大而三季报表现较弱个股，择优关注顺周期，十四五规划、存在较大安全边际个股。
　　资金方面：10 月 28 日，央行公开市场开展 1200 亿元 7 天期逆回购操作，当日 800 亿元逆回购到期，单日净投放 400 亿元。临近月末，虽税收走款压力大增，但央行公开市场净投放力度却十分有限，市场流动性短期仍处在相对趋紧中，在月底最后两个交易日即将过去，月末效应即将解除，同时财政投放力度在加大，料资金紧张趋势有望温和缓解。市场主力资金方面，连续 12个交易日净流出，Wind 统计显示净流出 67.13 亿元。其中，中小板净流入 1.89 亿，创业板净流出 49.75 亿元，沪深 300 成分股主力资金净流入 17.06 亿元。从行业板块来看，28个一级行业有 9 个行业呈现净流入，其中电子、食品饮料、汽车、休闲服务、有色金属净流入居前，净流入金额分别为 31.85 亿、22.06亿、13.93 亿、2.76 亿、1.18 亿；19 个行业呈现净流出，其中，计算机、医药生物、银行、非银金融、农林牧渔净流出较多，净流出金额分别为 27.97 亿、15.92亿、14.72 亿、13.13 亿、9.52 亿。具体到个股来看，58 股主力资金净流入超亿元。其中，新洁能、比亚迪、蓝思科技、科大讯飞、贵州茅台主力资金净流入居前；此外，44 股被主力资金净卖出超亿元。其中，中国平安、中科曙光、君正集团、保利地产、东方财富主力资金净流出较多。
　　资讯方面：据外媒报道，即将闭幕的十九届五中全会，将进一步讨论如何遏制温室气体排放。气候观察家表示，全会的任何声明都可能包含对控制温室气体排放更强硬的措辞，这反映出一号人物最近作出的努力争取 2060 年前实现碳中和的承诺。相关数据显示，截至去年底，我国碳排放强度比 2015 年下降 18.2%，提前完成了“十三五”约束性目标。随着五中全会最新低碳减排相关政策的即将落地，我国碳排放建设望加速推进，产业链相关公司望迎来机遇。另一个是网络内生安全联盟在南京成立、行业未来空间广阔。由中国信息通信研究院牵头筹建，紫金山实验室、中国电子科技集团等约 180 家网信领域单位联合发起组建的网络空间内生安全技术与产业联盟 28 日在南京成立。这是我国首个专门关注网络内生安全的行业组织，旨在有效提升我国网络安全防护水平。网络内生安全是网络安全领域的新兴概念，其在系统设计之初就植入防御机制，相当于增强网络机体自身的免疫力。根据 IDC 预测，到 2024 年中国网络安全市场总体支出将达到 167.2 亿美元。料相关产业链公司或迎来机会。