海通证券-10月22日星宇转债、大参转债发行-201022

　　▍可转债申购提醒 一、星宇转债： 1、申购代码：783799，建议申购。 2、评级：AA+，评级较高。 3、转股价下调：(30,20, 80%)，较为严格； 4、发行规模15亿。转债对正股稀释比例为3.49%。 5、10.21收盘转股价值101.12元，预估上市价在118元上下。具体情况看上市前正股的表现。 6、正股：星宇股份 601799，专注于汽车（主要是乘用车）车灯的研发、设计、制造和销售，是我国主要的汽车车灯总成制造商和设计方案提供商之一。 7、原股东配售码：764799。持有200股正股可以配售1000元转债，以此类推。沪市可转债最少持有100股正股有机会配售1000元转债。 二、大参转债： 1、申购代码：754233，建议申购。 2、评级：AA，评级一般。 3、转股价下调：(30,15, 85%)，一般； 4、发行规模14.05亿。转债对正股稀释比例为2.56%。 5、10.21收盘转股价值104.71元，预估上市价在116元上下。具体情况看上市前正股的表现。 6、正股：大参林 603233，专注于中西成药、参茸滋补药材及中药饮片、保健品、医疗器械及其他商品的直营连锁零售业务。 7、原股东配售码：753233。持有500股正股可以配售1000元转债，以此类推。沪市可转债最少持有300股正股有机会配售1000元转债。 以上分析基于目前的数据，仅供参考。 可转债打新是一种低风险高收益率的投资方式，转债打新无需市值，信用申购，中了才缴款。2020年以来，总计上市161只可转债，上市首日开盘无一破发。 按照中签率和开盘价统计，预期平均收益3396，也就是说如果从2019开始打新债，那么今年赚3396以上的就跑赢平均水平。2020年打新债太过火爆中签率大大降低。 2020待上市可转债排队情况如下：