兴业证券-兴证期权水晶球预测日报：短期市场情绪转向偏谨慎-201020

　　投资要点
　　市场回顾：上个交易日期权市场数据表明基于最近一日和三日的波动率风险溢价的边际变化指标表现乐观，基于最近三日的波动率风险溢价和认购期权隐含波动率斜率的边际变化指标表现中性，认购期权隐含波动率斜率表现谨慎，整体而言期权市场情绪偏乐观。从标的日内走势来看，全天维持窄幅震荡走势，最终标的上涨0.09%，50指数上涨0.27%，标的走势基本符合水晶球指数的预期。
　　短期预判：截止到周二市场收盘，兴证期权水晶球择时指数转向4分（情绪偏谨慎），期权市场数据表明认购认沽期权成交比率表现乐观，基于最近三日的波动率风险溢价及其边际变化指标与认购期权隐含波动率斜率及其边际变化指标均表现中性，基于最近一日的波动率风险溢价的边际变化指标和认购认沽期权成交比率的边际变化指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪偏谨慎。