中信建投期货-股指期权早报-201020

　　行情综述与操作建议
　　周一，沪深300股指期权成交量较前一交易日小幅上行，持仓量小幅上行。全市场成交量为104052手，较前一交易日增加11307手，其中看涨期权成交量较前一交易日增加11485手，看跌期权成交量较前一交易日减少178手，成交PCR为0.571，较前日下行0.123。持仓量为106028手，较前一交易日增加2394手，其中看涨期权减少940手，看跌期权增加3334手，持仓PCR为0.898，较前日上行0.074。
　　周一，上证指数下行0.71%，深成指下行0.82%，沪深300指数下行0.76%，A股昨日高开低走。美股方面，三大指数均一定幅度下行。亚洲地区，夜盘A50股指期货10月合约夜盘小幅下行，日经225指数早盘小幅低开。波动率方面，沪深300指数30日历史波动率在历史50%分位附近；沪深300股指期权隐含波动率方面，11月平值看涨合约隐含波动率较前日大幅下行，看跌合约隐含波动率较前日小幅下行。基本面方面，第三季度部分经济数据好于预期，国内经济延续恢复态势，昨日美股虽有一定幅度下行，但是预计对A股影响较小，沪深300指数短期内预计仍将维持区间震荡走势，前期建议卖出的11月虚值看涨与看跌合约构建的卖出宽跨式组合可继续持有。