五矿经易期货-金融期权日报-201021

　　（1）市场行情区间盘整震荡。市场行情内日表现为震荡上行，日线上延续一周以来的区间盘整震荡。50ETF上涨0.09%报收3.412；沪300ETF上涨0.62%报收4.852；深300ETF上涨0.59%报收于4.779；沪深300指数上涨0.80%报收于4793.47。
　　（2）期权隐含波动率小幅波动。市场行情区间盘整震荡，期权隐含波动率窄幅波动。50ETF期权隐含波动率下跌0.90%至18.06%，沪300ETF期权隐含波动率下跌1.30%至17.31%，深300ETF期权隐含波动率下跌0.84%至18.48%，沪深300股指期权隐含波动率上升0.41%至19.53%。
　　（3）期权持仓量PCR维持较低水平。持仓量PCR一般认为在1.0为多空分界线，期权持仓量PCR持续了一周盘整震荡，整体维持在0.80以下。
　　（4）操作建议。市场行情区间盘整震荡，继续持有认沽期权牛市价差组合策略，若市场行情跌破区间下限，则可适当的调整持仓delta，使得delta为负值。如50ETF期权：BP_2010_3.40和SP_2010_3.50。