中信建投期货-股指期权早报-201016

　　行情综述与操作建议
　　周四，沪深 300 股指期权成交量较前一交易日大幅上行，持仓量小幅上行。全市场成交量为 78362 手，较前一交易日增加 15272 手，其中看涨期权成交量较前一交易日增加 11514 手，看跌期权成交量较前一交易日增加 3758 手，成交 PCR 为 0.654，较前日下行 0.105。持仓量为 135104 手，较前一交易日增加 2636 手，其中看涨期权增加 1015 手，看跌期权增加 1621 手，持仓 PCR 为 0.876，较前日上行 0.010。
　　周四，上证指数下行 0.26%，深成指下行 0.48%，沪深 300 指数下行 0.17%， A 股昨日整体窄幅震荡。 美股方面， 三大指数均小幅下行。 亚洲地区， A50 股指期货 10 月合约夜盘小幅上行，日经 225 指数早盘小幅低开。波动率方面，沪深 300 指数 30 日历史波动率在历史 50%分位附近；沪深 300 股指期权隐含波动率方面， 11 月平值看涨合约与看跌合约隐含波动率较前日基本持平。 沪深 300 指数在周一冲高之后进入窄幅震荡格局，从近几日走势来看，下方支撑依然较强，建议可尝试少量卖出 11 月虚值看跌合约，结合前期建议卖出的 11 月虚值看涨合约，构建卖出宽跨式的组合