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永安期货-品种展望丨原生直纺涤纶短纤情况-201016

上传日期:2020-10-16 20:08:00  研报作者:永安期货  分享者:cydzl   收藏研报

【研究报告内容】


  第三部分:原生直纺涤纶短纤情况 3.1国内供应   截止2019年,国内直纺涤纶短纤产能为759万吨,产能利用率85%。国内产能主要集中在江苏、福建和浙江,江苏占比53%,福建占比18%,浙江占比12%。   2020年短纤新产能投放相对有限,2021年短纤将面临产能集中投放期,届时原生短纤产能将增长40%以上,原生短纤将进一步挤占再生短纤的市场份额,短纤市场也将逐步趋于过剩。 3.2进出口   2008-2016年国涤纶短纤进口量一直在12-13万吨波动,受限塑令影响,2017-2019年再生PET进口量显著减少,原生涤短进口量则增量明显,2019年涤纶短纤进口总量增至20万吨。   主要进口来源国占据前六位的依旧是韩国、台湾、越南、泰国、美国,进口主要流向地占据前六位的依旧为广东、浙江、上海、山东、江苏和天津。   出口方面,国内出口量呈震荡增长的走势,近几年来,整体出口量保持稳定,出口总量在100万吨左右。从出口流向地来看,2019我国涤纶短纤出口流向地占据前五位的是美国、越南、巴基斯坦、印尼、印度。 按产品分,2019年直纺涤短产能中1.4D等纺纱用是大头,占比达63%。1.2D有光、中空、低熔点及水刺等无纺用普遍有所扩增。 3.3需求   直纺涤短目前主要下游应用领域在三个方面:纺纱、填充、无纺。   2013-2018年期间,虽然纺纱用直纺涤短产能年均增速为-0.5%,但2018年产能占比仍高达77%,填充用和无纺用直纺涤短的年均增速分别为13.7%和25.3%。 3.3.1 纺纱   国内棉纺行业基本分为三大板块:涤纶、粘胶和棉花。目前涤短行业相对成熟,但近几年涤短的消费量占比逐年下降。我国的纱总产量呈持续上升的趋势,但2018年受整体的经济形势影响,纱厂限产减产较多。   纺纱用涤短主要分为原生涤短和再生涤短,两者的占比也在发生变化。   目前主流的涤棉纱和涤粘纱组成中,涤纶短纤的用量一般在65%,如最常用的涤棉纱TC 65/35 45S以及涤粘纱TR 65/35 32S。而纱厂使用涤纶短纤的比例通常视几种原料价格的相对高低而定。当涤纶短纤便宜时,纱厂可提高涤纶短纤的使用量,一般比例波动的范围在0-5%,意味着涤棉纱和涤粘纱中涤纶短纤使用比例的范围在60-70%之间。 3.3.2 填充   填充方面主要是中空短纤,中空短纤市场以再生为主,但近几年原生中空短纤在产能产量方面的占比都在不断提升。 3.3.3 无纺   无纺用直纺涤短的产品主要有水刺用短纤和低熔点短纤,两者占原生涤短无纺用比例的94%。 3.3.3.1 水刺用涤短   水刺用涤纶短线和普通棉型涤纶短纤维十分接近,两者主要区别在于疵点的不同,水刺用涤纶短纤一般在无尘车间进行生产(对清洁度要求较高),棉型短纤维则可以在普通车间进行生产。近年来,水刺无纺布处于高速发展期,年增速整体保持在13-20%之间。   水刺无纺布的快速发展带动水刺用涤短产量的快速增长,2014-2018年水刺用涤短的年均增速为21.7%。   水刺用涤短主要用于非织造布类,其下游包括医用帘、手术服、手术罩布、医用包扎材料、伤口敷料、医用纱布、航空抹布、服装衬基布、涂层基布、用即弃材料、仪器仪表高级抹布、电子行业高级抹布、毛巾、化妆棉、湿巾、口罩包覆材料。 3.3.3.2 低熔点短纤   低熔点短纤是以熔点聚酯和常规(PET)通过熔融复合纺丝形成皮芯结构的复合纤维, 通常皮层熔点较低,而芯层为保持纤维性质其熔点较高。需求方面,低熔点涤纶短纤维目前主要应用于仿丝 棉、无胶棉、硬质棉、隔音板、棕榈床垫、汽车内饰 等领域,因可代替大部分无纺制品中的化学胶黏剂,具有绿色环保、安全性好的特点。   同时低熔点短纤也广泛应用于非织造布行业,通常在运用中采用热风粘合和热轧粘合两种工艺。在卫生用品领域,低熔点涤纶短纤维非织造布主要用于医用卫生的表面材料(口罩的外层); 在工业领域,主要用于过滤材料、绝缘材料等; 在土木工程领域,主要用于片材、排水装置、覆盖材料。   关于棉型、中空和水刺用涤短的转换问题,传统棉型短纤和水刺用涤短的差别在于水刺的疵点更少,其对生产环境的要求更高,但其生产技术与传统棉型短纤较为接近,因而当有需要时,棉线短纤转化为水刺用短纤是可行的。但是棉型转化成中空型短纤则需要进一步更换设备,因而转化成本较高。 3.4 国内物流   短纤国内物流市场较为封闭,华东和华南市场之间贸易体量较小,这主要受制于两地之间较高的运费。目前来讲,华东地区以江苏为中心,物流主要覆盖省内以及周边省份,包括山东、河北以及河南地区;华南地区则以福建为中心,产业主要辐射广东地区。目前运输方式以汽运为主,省内汽运费用在50-100元/吨,跨省汽运运费则在80-130元/吨,其它运输物流方式也包括船运,船运路线包括江阴-山东以及华东-西南路线,后者通常通过船运转汽运的方式来运输货物。   目前国内贸易仍以传统一口价模式为主,基本采用送到价格为合同价。账面上,华东地区以及华南地区的贸易均采用先款后货的方式进行,且款项通常采用全款的模式。 往期推荐 涤纶短纤概要及产业链介绍 下期预告 再生涤纶短纤情况及期货相关 点击"在看",推荐给身边朋友
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