五矿经易期货-股指期货日报-201016

　　周四沪指-0.26%，创指-0.95%，科创 50-2.34%，上证 50+0.06%，沪深300-0.17%，中证 500-0.74%。两市合计成交 7640 亿，较上一日-636 亿。
　　消息面：
　　1..美联储资产负债表项目中购债依旧进行，只是额度逐步减小，流动性仍旧宽裕。不过最近美元指数明显上涨，对全球风险资产产生了影响。
　　2..9 月社融继续超预期，存量增速继续上升至 13.50%达到年内新高。 M1增速上升 0.1%至 8.1%，达到年内新高，表明存款活期化，有利于加快企业资产周转率，提升自由现金流，大方向上利多股市。
　　3..9 月份 BCI 指数 55.15，制造业 PMI 维持高景气，进一步上升并且大于 50，消费和投资数据均超预期，意味着经济进一步复苏。而另一方面8 月 CPI 仅为 2.4%，较上月回落 0.3%； PPI 下降 2%，较预期下降 1.9%更多，说明当前国内处于一个经济复苏，但物价表现出通缩的状态。通缩情况下货币政策不会收紧。
　　4..节日期间外围股市普涨，节后美股继续上扬，对 A 股有所提振。
　　5..国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》，长期利好资本市场。
　　6..部分企业恢复对华为供货，以及 NBA 复播，表明中美关系有缓和迹象。
　　7..央行官员表示，应当允许宏观杠杆率阶段性上升，扩大对实体经济的信用支持！表态未来仍将继续“加杠杆”。资金面：沪深港通-3.33 亿。央行逆回购净投放+500 亿， 9 月 LPR 降息 0个基点。隔夜 Shibor 利率+10.1bp 至 2.063%。 3 年期企业债 AA-级别利率+0bp 至 6.18%，信用利差-2bp。
　　交易逻辑：社会融资需求旺盛，实体流动性改善，企业盈利加速修复，股指大方向向上。股东大幅减持等现象在近期明显改善，对股市的负面影响减弱。但港股市场太弱， AH 比价大幅上升，导致外资流出 A 股市场。后续仍需继续关注港股的走势。
　　期指交易上，短线 IC 多单持有；长线 IC 远月多单持有