瑞达期货-宏观金融小组晨报纪要观点：重点推荐品种：股指、国债-201016

　　股指期货
　　A股全天延续弱势盘整，金融板块早间一度发力上攻，但市场跟涨意愿有限，指数随后回落至平盘附近震荡整理，沪指小幅收跌，科创板回调超2%。两市量能萎缩至8000亿元以下，陆股通净流出3.33亿元。金融数据好于预期，社会融资需求回暖，央行提出阶段性宏观加杠杆，对金融股带来较为明显的刺激。海外疫情持续反弹，以及美国总统大选在即，令短期内海外市场波动加大，难免对A股形成扰动，但当前公布的各项数据均显示国内经济基本面持续修复的态势未发生改变，经济正在不断复苏，而这也将进一步推动市场回归基本面驱动的逻辑中，带动A股延续修复态势，保持上升势头。策略上，建议偏多操作为主。
　　国债期货
　　昨日央行超量续作MLF，利率未下调，shibor利率继续上行，资金面稳中偏紧。在基本面上，央行更加关注中长期目标，防疫常态化约束国内经济修复，秋冬季防范疫情反弹的压力较大，9月通胀数据回落，且10月中下旬仍有千亿元专项债待发行，货币政策有继续维持宽松的必要性。但近期公布的经济数据较好，货币政策不会过于宽松，仍将边际趋紧。近几个月来央行强调完善跨周期设计和调节，提高政策的直达性，意味着后期货币信贷环境重新宽松的概率较低。信贷调结构、通渠引流、降低融资成本仍是后疫情时期的政策导向。定向降准、调降基准利率的可能性均不大，无风险利率预计将保持在较高区间内波动。10年期国债收益率预计会在2.9-3.2%之间震荡，5年期国债收益率也将区间震荡，存在波段投资机会。技术面上看，2年期、5年期、10年期国债主力下行趋势没有改变，但已达到支撑位，如果跌破支撑位，将有继续下行的空间。在操作上，可关注TF2012在99.25一线的支撑，如果跌破，空仓可继续持有。