五矿经易期货-金融期权日报-201016

　　（1）市场行情窄幅盘整震荡。市场行情突破一个月以来新高后，连续三天高位窄幅盘整。50ETF上涨0.03%报收3.425；沪300ETF下跌0.25%报收4.867；深300ETF下跌0.17%报收于4.795；沪深300指数下跌0.17%报收于4798.74。
　　（2）期权隐含波动率小幅波动。市场行情高位盘整，ETF期权隐含波动率小幅上升，而股指期权当月合约随着临近到期日，隐含波动率大幅下降。50ETF期权隐含波动率上升0.22%至20.34%，沪300ETF期权隐含波动率上升0.59%至19.96%，深300ETF期权隐含波动率上升0.11%至20.67%，沪深300股指期权隐含波动率下降3.24%至18.18%。
　　（3）期权持仓量PCR维持平稳。持仓量PCR一般认为在1.0为多空分界线。ETF期权持仓量PCR持续了一周盘整，当前仍处于0.80以下；股指期权持仓量PCR上升到0.90。50ETF期权持仓量PCR上涨到0.74，沪300ETF期权持仓量PCR上涨到0.76，深300ETF期权持仓量PCR上升至0.69。
　　（4）操作建议。市场行情窄幅盘整，继续持有认沽期权牛市价差组合策略，如50ETF期权：BP_2010_3.40和SP_2010_3.50。