国泰君安-计算机行业2020年中期投资策略：把握最强确定性，网络安全和医疗信息化-200601

　　投资要点（行业评级：增持）
　　等保2.0和HW推动网安行业高增长
　　等保2.0于2019年12月1号落地,会带来超过271亿市场增量,未来两到三年行业景气度将持续提升。https://www.xiadun.cn【侠盾研报网】HW推动行业需求从合规向业务需求转变,并且规模将持续扩大。https://www.xiadun.cn（侠盾研报网）
　　网安市场仍将百花齐放
　　从产品线的角度,网络安全行业数十条产品线,很难有一家公司能够把每个产品都做到市场前三。随着新技术的不断演进,还会不断有新产品诞生,整个行业会保持多个头部公司共同发展的状态。
　　医疗信息化行业发展空间巨大
　　电子病历评级、互联互通评级等政策推动医疗信息化行业持续增长。疫情将带来区域医疗投资增加,进一步提升行业景气度。
　　投资建议:推荐深信服、启明星辰、安恒信息、南洋股份、思创医惠、万达信息
　　推荐高景气赛道的头部公司,网络安全行业推荐深信服、启明星辰、安恒信息、南洋股份,医疗信息化行业推荐思创医惠、万达信息。
　　风险提示:行业发展不及预期,行业竞争加剧
　　网络安全行业和互联网医疗行业都是政策驱动型行业,存在行业发展不及预期的风险;两个赛道都有数量众多的参与者,存在竞争加剧,价格战风险。