民生证券-晨会纪要-200930

　　客户观点反馈
　　近期全球进入政策退出、美国大选、及欧美疫情不确定性“三叠加期”，市场受到一定冲击，随着疫情、美国大选等不确定在10月逐渐落地，A股四季度或将迎来反弹。节后有望出现业绩驱动力带动的估值结构性修复行情，看好金融、周期、可选消费等顺经济周期相关的低估值板块。
　　行业观点
　　【民生电新】碳中和推进新能源发展，光伏、电动车景气高企
　　（于潇，分析师S0100520080001，021-60876734）
　　本周板块行情
　　电力设备和新能源板块本周下跌3.61%，跌幅领先大盘。其中，工控自动化下跌1.34%、光伏板块下跌1.92%、发电设备下跌4.72%、核电板块下跌5.23%、风电板块下跌5.50%、新能源汽车指数下跌6.08%、锂电池指数下跌6.16%。
　　新能源汽车：特斯拉自建电池产能规划超预期，建议布局电池及材料龙头
　　特斯拉电池日9月22日召开，特斯拉规划2022年电池产能100GWh，2030年3000GWh，未来三年内将制造出售价2.5万美元电动车，建议关注特斯拉供应链的投资机会。近期六氟磷酸锂价格底部反弹，由于六氟磷酸锂的扩产周期较长，预计下半年六氟磷酸锂供需偏紧，建议关注六氟磷酸锂及自产六氟磷酸锂的电解液公司投资机会。
　　新能源发电：2030前碳排放达到峰值，2060实现碳中和，看好风光需求提升习近平提出我国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，2060年前实现碳中和，我们预计长期看光伏、风电装机将快速提升，建议重点关注板块龙头企业投资机会。今年光伏头部企业加快扩产，行业集中度预计将不断提升，看好具有一体化优势的头部公司。
　　工控及电力设备：工控行业复苏将持续，进口替代加速
　　8月制造业PMI为51.0%，需求持续恢复，8月工业企业利润总额同比增长19.1%，下游需求较好，我们预计下半年工控行业需求将持续较好增长，并有望持续两年以上。海外疫情影响扩大对外资厂商供应链影响较大，国产工控龙头品牌将加速进口替代。民