宝城期货-金融期权日报：逢指数低位卖出认沽期权-200929

　　今日点评
　　2020年09月28日,50ETF涨0.61%,收于3.302,300ETF(上交所)涨0.22%,收于4.649,300ETF(深交所)涨0.22%,收于4.579,沪深300指数涨0.26%,收于4581.91。
　　上证50ETF期权成交量PCR为0.67,上一交易日成交量PCR为0.83；持仓量PCR为0.74,上一交易日持仓量PCR为0.74。上交所3000ETF期权成交量PCR为0.79,上一交易日成交量PCR为0.87；持仓量PCR为0.77,上一交易日持仓量PCR为0.77。深交所300ETF期权成交量PCR为1.08,上一交易日成交量PCR为0.79；持仓量PCR为0.63,上一交易日持仓量PCR为0.63。中金所沪深300指数期权成交量PCR为0.73,上一交易日成交量PCR为0.70；持仓量PCR为0.74,上一交易日持仓量PCR为0.74。
　　上证50ETF期权2020年10月平值期权隐含波动率为24.07%,标的20交易日历史波动率为17.72%。上交所300ETF期权2020年10月平值期权隐含波动率为24.27%,标的20交易日历史波动率为18.25%。深交所300ETF期权2020年10月平值期权隐含波动率为24.77%,标的20交易日历史波动率为17.70%。中金所沪深300指数期权2020年10月平值期权隐含波动率为24.13%,标的20交易日历史波动率为18.09%。
　　昨日指数震荡整理。由于国内货币政策预期明确，下半年流动性边际收紧，因此市场主逻辑由流动性宽松转向盈利修复。临近国庆长假，投资者偏谨慎，预计节前股指以震荡整理为主。不过我们考虑到国内经济基本面良好形成有力支撑，且近期股指受到外盘影响快速回调，继续下跌空间有限，可以逢低布局多单。可以逢指数低位卖出认沽期权。