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国盛证券-老百姓-603883-【朝闻国盛0925】老百姓(603883)-腾讯受让股权,战略协议落地-200925

上传日期:2020-09-25 07:55:00  研报作者:国盛证券研究所  分享者:allen1688   收藏研报

【研究报告内容】


  特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施。通过微信形式制作的本资料仅面向国盛证券有限责任公司(以下简称"国盛证券")客户中的金融机构专业投资者。若您非国盛证券客户中的金融机构专业投资者,为保证服务质量、控制投资风险,请勿订阅、接受或使用本订阅号中的任何信息。因本资料暂时无法设置访问限制,国盛证券不因其他订阅人收到本订阅号推送信息而视其为客户,由此给您造成的不便,烦请谅解!任何接收人使用本订阅号推送信息,建议先寻求专业投资顾问的指导。 国盛晨报0925.mp3 From 国盛证券研究所 00:00 01:25 今日概览 研究视点 【医药生物】老百姓(603883.SH)-腾讯受让股权,战略协议落地-20200924 研究视点 ※【医药生物】老百姓(603883.SH)-腾讯受让股权,战略协议落地-20200924 张金洋 S0680519010001 zhangjy@gszq.com 缪牧一 S0680519010004 miaomuyi@gszq.com 事件:林芝腾讯受让公司控股股东437.34万股,占公司总股本的1.07%。此前,公司早在6月22日已经宣布和腾讯形成战略合作协议,林芝腾讯全额参与公司6亿元的定增,但由于资本市场环境及公司发展规划等因素,公司于9月17日撤回了非公开发行股票的申请。此次公司公告股权转让的落地,是公司与腾讯落实战略协议的标志。 盈利预测。暂不考虑摊薄影响,我们预计公司20-22年归母净利润为6.35、8.21、10.58亿元,同比增长24.9%、29.2%、28.9%,对应PE为55x、42x、33x,维持“买入”评级。 风险提示:渠道下沉不及预期;医保控费政策超预期。 重要声明 1、本订阅号所载的资料均摘自国盛证券研究所已经发布的研究报告或者系研究人员对已发布报告的后续解读。若因报告的摘编而产生的歧义,应以报告发布当日的完整内容为准。 2、本资料仅代表报告发布当日的判断,相关的研究观点可根据国盛证券后续发布的研究报告在不发出通知的情形下作出更改,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务,后续更新信息请以国盛证券正式发布的研究报告为准。 3、本订阅号所载资料的信息来源被认为是可靠的,但是国盛证券对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,相关资料和观点仅供参考。 4、本订阅号推送信息所涉及的投资评级、目标价格等投资观点,均基于特定的假设、特定的评级体系、相对同期基准指数得出的中长期价值判断,并非对证券或金融工具的具体买卖时点、买卖价格等的操作建议。本订阅号所载的资料和观点仅供参考,不构成对任何人的投资建议,任何接收人应自主作出投资决策并自行承担投资风险。在任何情况下,国盛证券及其雇员不对任何人因使用本订阅号推送信息所引起的任何损失承担任何责任。 5、本公众订阅号(微信号∶gszqyis)为国盛证券研究所依法设立、独立运营的唯一官方订阅号。其他个人或机构在微信平台上以国盛证券研究所名义注册的,或含有"国盛证券研究",或含有国盛证券研究所品牌名称相关信息的其他订阅号均不是国盛证券研究所的官方订阅号。 6、本订阅号版权归国盛证券所有,未经国盛证券书面授权,任何个人或机构不得以任何方式修改、转载或者复制本订阅号推送信息,否则,国盛证券将保留随时追究其法律责任的权利。 评级说明
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