五矿经易期货-金融期权日报-200924

　　【市场概要】
　　（1）市场行情盘整震荡。市场日内行情盘整震荡小幅回升，日线上维持宽幅区间震荡。50ETF上涨0.09%报收3.325；沪300ETF上涨0.30%报收4.713；深300ETF上涨0.24%报收于4.640；沪深300指数上涨0.36%报收于4652.33。
　　（2）期权隐含波动率窄幅波动。市场行情持续宽幅区间震荡，期权隐含波动率小幅波动。50ETF期权隐含波动率上升0.73%至21.92%，沪300ETF期权隐含波动率上升1.98%至21.84%，深300ETF期权隐含波动率上升1.55%至22.45%，沪深300股指期权隐含波动率下降1.67%至21.07%。
　　（3）期权持仓量PCR大幅回落。持仓量PCR一般认为在1.0为多空分界线。50ETF期权持仓量PCR下降至0.67，沪300ETF期权持仓量PCR下降至0.67，深300ETF期权持仓量PCR下降至0.61，沪深300股指期权持仓量PCR回落至0.58。
　　（4）操作建议。继续持有卖出宽跨式组合策略，根据市场行情动态的调整持仓DELTA，使得持仓保持中性，若市场出现快速大涨或大跌，则平仓离场。如50ETF：SC_2010_3.40和SP_2010_3.30。