天风证券-【天风研究 · 固收】信用早早报(9月24日)-200924

　　1、江东控股集团：下属公司及其子公司转让华菱星马股份完成过户登记（20江东控股PPN001） 2、新世纪评级：关注国金证券重大资产重组（20国金证券CP008） 3、东方金诚：关注阳光城控股股东与泰康人寿及泰康养老签署合作协议（20阳城01） 4、南国置业：重大资产重组事项获国务院国资委批复（19南国置业MTN001） 5、厦门思明国有控股集团：转增资本及无偿划转资产（20思明国控MTN001） 6、上海上实(集团)有限公司：受让天津信托77.58%股权（20上实SCP001） 7、联合资信：下调华闻传媒主体及相关债项信用等级至AA- 8、穆迪：下调中国能源建设评级至“Baa1”，展望调整为稳定 9、联合资信：推迟出具济南农商行2020年跟踪评级报告（16济南农商二级01） 10、穆迪：授予华夏幸福拟发行美元票据“Ba3”高级无抵押评级，展望负面 11、大公：延迟披露大家人寿跟踪评级信息公告（15安邦人寿） 1 新券发行情况 2 发行人新闻与公告 01 江东控股集团：下属公司及其子公司转让华菱星马股份完成过户登记 江东控股集团有限责任公司公告称，下属公司安徽星马汽车集团有限公司及其全资子公司马鞍山华神建材工业有限公司与浙江吉利新能源商用车集团有限公司办理完成证券过户登记手续。 涉及个券：20江东控股PPN001 02 新世纪评级：关注国金证券重大资产重组 新世纪评级公告称，9月20日，国金证券发布公告，其控股股东长沙涌金(集团)有限公司与国联证券股份有限公司于9月18日签署了《国联证券股份有限公司与长沙涌金(集团)有限公司关于国金证券股份有限公司之股份转让意向性协议》。长沙涌金拟通过协议转让方式将其持有的占国金证券总股本约7.82%的股份转让给国联证券。 涉及个券：20国金证券CP008 03 东方金诚：关注阳光城控股股东与泰康人寿及泰康养老签署合作协议 东方金诚关注到，阳光城控股股东与泰康人寿及泰康养老签署合作协议。东方金诚将持续关注上述事项后续进展情况，并及时披露相关事项对阳光城主体信用等级、评级展望以及对“20阳城01”、“20阳城02”和“20阳城03”信用等级可能产生的影响。 涉及个券：20阳城01 04 南国置业：重大资产重组事项获国务院国资委批复 南国置业股份有限公司公告称，重大资产重组事项获国务院国资委批复。 涉及个券：19南国置业MTN001 05 厦门思明国有控股集团：转增资本及无偿划转资产 厦门思明国有控股集团有限公司公告称，转增资本及无偿划转资产的重大事项。公司未分配利润12326万元转增资本，注册资本由227474万元增加至239800万元，本次转增资本的工商变更登记将于近期办理。厦门市思明区财政局决定，将发行人持有的厦门思明城建集团有限公司（原厦门思明市政园林管理有限公司）100%股权，无偿划转至思明区财政局。 涉及个券：20思明国控MTN001 06 上海上实(集团)有限公司：受让天津信托77.58%股权 上海上实(集团)有限公司公告称，已与海泰控股和泰达控股签署《产权交易合同》，受让海泰控股所持有的天津信托51.58%股权和泰达控股所持有的天津信托26%股权。 涉及个券：20上实SCP001 07 大公：延迟披露大家人寿跟踪评级信息公告 大公公告称，大家人寿保险股份有限公司于8月31日发布公告称将延迟披露2020年半年度报告及偿付能力报表，故大公相应延迟披露“15安邦人寿”2020年第二季度跟踪评级信息公告。大公将在大家人寿提供所需相关评级资料后，尽快完成跟踪评级并对外披露评级结果。 涉及个券：15安邦人寿 08 联合资信：推迟出具济南农商行2020年跟踪评级报告 联合资信公告称，鉴于济南农村商业银行股份有限公司尚未披露2019年年度报告，故联合资信决定推迟出具《济南农村商业银行股份有限公司2020年跟踪评级报告》。 涉及个券：16济南农商二级01 3 信用评级调整 调整 1 联合资信：下调华闻传媒主体及相关债项信用等级至AA- 联合资信评估股份有限公司公告称，整体看，华闻传媒投资集团股份有限公司盈利能力下滑，偿债资金归集进度不及预期，资产流动性改善进度较缓，集中偿付压力大。综合考虑，联合资信决定将华闻传媒主体长期信用等级由AA调整为AA-，将“17华闻传媒MTN001”和“18华闻传媒MTN001”的信用等级由AA调整为AA-，评级展望为负面。 调整 2 穆迪：下调中国能源建设评级至“Baa1”，展望调整为稳定 穆迪副总裁兼高级信用评级主任鲁振懿称：“评级下调反映了我们预计未来一两年中国能建的杠杆率仍将较高，该较高的杠杆率由公司投资于建设-运营移交（BOT）和政府与社会资本合作（PPP）项目带来的债务增长造成，并且在该时期内公司大幅去杠杆的能力存在不确定性。 调整 3 穆迪：授予华夏幸福拟发行美元票据“Ba3”高级无抵押评级，展望负面 穆迪公告称，授予华夏幸福基业股份有限公司间接全资子公司CFLD (Cayman) Investment Ltd.拟发行美元票据“Ba3”高级无抵押评级，评级展望“负面”，该票据由华夏幸福提供无条件且不可撤销担保，票据收益将用于债务再融资。 风险提示 国内基本面走势、央行货币政策取向、海外风险。 固收彬法是孙彬彬带领的固定收益研究团队成果分享平台，致力于为市场带来最接地气的研究产品和服务，感谢您的关注！