国盛证券-千亿认购科创基金资金供血或扭转乾坤-200923

　　重要通知 最近很多小伙伴反馈收不到我们的早参策略，主要是因为微信调整了展示文章的规则，不再按照发布时间排序了，建议大家对喜欢的内容点个“在看”，这样就可以避免错过每个交易日早晨7点半的【国盛早参】，风云起伏的A股，我们陪你每日解读投资机会！ 导读： 金牌投顾带你解析大盘研判、行业个股、最新财经，阅读时长约3-5分钟，祝你今天的交易赚钱！ 周二沪深两市在外围影响下大幅低开，早盘券商、白酒大幅走高上证震荡翻红，但难以形成合力，市场再度震荡走低，尾盘在石油板块的拖累下跳水，两市成交量7023亿，再度萎缩。市场整体赚钱效应较差，短线资金青睐创业板个股。同时北向资金净流出近20亿。板块方面，因欧洲疫情抬头，生物疫苗等板块表现活跃，口罩防护概念集体拉升，基因测序、抗病毒等板块表现较好。旅游、航空、有色、物流等板块则跌幅居前，市场人气涣散，节前气氛浓厚，涨停个股不到40家，跌幅逾10%的近10家。技术上，上证连续跌破5日、10日均线，向下半年线与年线距离较远，连续缩量市场惜售情况明显，在外围止跌企稳后，A股下跌空间有限，同时从最新发行科创板50ETF基金看，市场资金充裕，料短期或仍以震荡整理为主，下周一配售基金后的资金或许有进入股市可能，或是较好介入时机。 资金方面：9月22日，央行公开市场开展2000亿元7天期和1500亿元14天期逆回购操作，当日无逆回购到期，当日净投放3500亿元。市场主力资金连续两个交易日净流出，Wind统计显示，沪深两市净流出353.45亿。其中创业板净流出105.55亿。从行业板块来看，28个一级行业中，仅有非银金融、医药生物、轻工制造、纺织服装4个行业呈现净流入，净流入金额分别为10.05亿、6.66亿、3.58亿、0.95亿；24个行业呈现净流出，其中，电子、化工、电气设备、计算机、机械设备行业净流出较多，净流出金额分别为49.76亿、36.18亿、35.1亿、29.27亿、28.52亿。具体到个股来看，22股主力资金净流入超亿元。其中，豪悦护理、华安证券、科前生物、太平洋、立讯精密主力资金净流入居前；76股被主力资金净卖出超亿元。其中，中国平安、省广集团、上海机场、TCL科技、通裕重工主力资金净流出较多。 资讯方面：流感疫苗需求较往年明显提前、批签发规模同比巨增。今年流感疫苗自7月开始有批签发。8月份三价流感疫苗批签发量536万支，同比增长50%；四价流感疫苗批签发量237万支，同比增长98%。今年各地天气转凉较早，叠加新冠肺炎疫情影响，大众对流感疫苗的需求较往年提前，且需求量大幅增加。料相关疫苗公司收益。另一个是健康中国题材，9月22日下午，国家领导人就“十四五”时期经济社会发展听取意见和建议。“健康中国”已纳入国家整体发展战略。考虑到人口老龄化、精神压力和医保等原因，医疗行业需求将保持稳定增长。国内医疗设施和医护人员配备都明显低于发达国家水平。为满足不断增长的行业需求，必须增加医疗服务行业投资。在全球防患疫情卷土重来之际，相关领域的投资势必得到加强。 操作策略：邻近十一假期场外资金观望情绪浓厚，欧洲疫情反转、美国大选最后冲刺期、欧股、美股处于高波动扰动，成为市场向下的主要因素。境内方面，流动性和信用宽松环境不变，优质成长股因短期调仓和博弈产生的估值调整仍在继续，博弈资金仍倾向于创业板，随着科创50ETF上千亿的冻结资金规模，并下周一配售后退还未配售资金，一方面科创50ETF进入配置期，另一方面回流资金或有部分进入股市重新形成合力推动市场前行。操作上，短期继续防御策略，关注低估值配置机会，同时关注全球疫情变化情况利好的疫情防御物质、疫苗、医疗器械、口罩等机会。短期交易性机会更多关注创业板相关题材。逢低关注券商、军工、疫情防控、保险、银行、地产、化工、汽车等板块机会。 1、【海南自贸区】财政部牵头明确海南自贸港所得税优惠政策，自2020年1月1日起至2024年12月31日，对在海南自贸港工作的高端人才和紧缺人才，其个人所得税负超过15%的部分予以免征。（wind） 2、【供应链金融】央行等八部委联合发文，要求规范发展供应链金融，优化供应链融资监管和审查规则，建立信用约束机制。加强核心企业信用风险、供应链金融业务操作风险、虚假交易和重复融资风险、金融科技应用风险等防控。（wind） 3、【科创板50ETF】首批科创50ETF首募圆满收官，截至当天下午5：00，首批科创50ETF认购总规模达1000亿左右。其中，华夏基金大卖超过400亿元，且比例配售最低，资金的获配比例将低于12%。首批科创50ETF单日认购1000亿，这一数据超过了当年两只沪深300ETF首发申购500多亿的历史记录。（wind） 4、【乳业】上海发改委等七部门印发《上海市实施国产婴幼儿配方乳粉提升行动工作方案》，通过企业并购、协议转让、联合重组、控股参股等多种方式，开展婴幼儿配方乳粉生产企业兼并重组；对符合条件的重组业务，按规定适用相关税收政策。（wind） 5、【英国抗疫】英国首相约翰逊宣布对英国采取新的新冠肺炎限制措施，新的限制措施将持续约6个月。英国将遵循法国和西班牙应对疫情的方法，学校和大学将继续开放，酒吧必须从周四开始晚上10点关门；如果可以的话，要求人们在家上班。（wind） 【游戏】9月第二批国产游戏版号正式出炉。9月21日晚间，国家新闻出版署官网显示，共65款游戏获得游戏版号，是今年以来国产游戏版号下发数量最多的一次。在该批版号中，网易的《永劫无间》《战三国八阵奇谋》、腾讯NEXT　Studio旗下的《金铲铲之战》、创梦天地的《荣耀全明星》、冰川网络的《远征2》、东方明珠的《多米诺世界》（PS4游戏）、乐元素的《偶像梦幻祭2》等获批。（wind） 点评：受上半年游戏市场高速增长的推动，游戏板块上半年业绩出现较大幅度增长。其中，头部公司游戏业务的业绩增速总体要好于腰部及尾部公司，与其较强的研发投入密不可分。通过持续较强的研发投入，头部公司进一步提升了其优质内容输出、产品长线运营的能力，为游戏业务输送了长足的发展动力。目前我国精品手游生命周期已达4-5年以上并不断延长，游戏行业收入稳定性已逐步被证明。根据海外核心游戏公司市值成长趋势看（美国3家公司7年增长6倍，日本5家公司8年增长7倍），认为游戏股具有长期的投资价值，拥有核心游戏护城河的公司未来市值依然有较大的成长空间。 相关个股： 掌趣科技（300315.SZ）：公司是国内领先的移动终端游戏开发商、发行商和运营商。公司成立于2004年8月，注册于中关村科技园，是国家高新技术企业和双软认证企业。公司主营业务包括移动终端游戏、互联网页面游戏及其周边产品的产品开发、代理发行和运营维护，已自主研发和代理发行了200余款游戏产品。上半年尤其Q2业绩超市场预期，无论是内生《一拳超人》的表现以及投资斗鱼等的非经均表现亮眼，8月18日《掌趣科技第二期员工持股计划披露，彰显长期信心》强调看好公司中报表现，夯实全年业绩。从行业层面看，中长期在下游渠道变化、游戏出海、新技术（云游戏等）等多重因素驱动之下，游戏行业有望持续保持高景气。作为优质研发商，在公司治理改善、新品陆续上线之下成长性有望逐步凸显。（wind） 吉比特（603444.SH）：公司是一家专业从事网络游戏创意策划、研发制作及商业化运营的国家级重点软件企业。作为一家网络游戏研发和运营商，公司以弘扬中华传统文化为使命，以创造“原创、精品、绿色”网络游戏为宗旨，致力于塑造内容健康向上、具有较高文化艺术品位与娱乐体验的精品原创网络游戏。公司《最强蜗牛》不仅在玩法品类上令人耳目一新，在发行运营上也突破了以往由轻度游戏主导的买量打法。游戏上线至今仍热度不减，官方公众号每篇阅读量均达10w+，国内市场前期投入的高额买量成本有望较快收回，下半年有望为公司贡献正向投资收益。（wind）