五矿经易期货-金融期权日报-200923

　　（1）市场行情震荡下行。市场日内行情弱势下行，日线上在20天均线和60天均线盘整，宽幅区间震荡。50ETF下跌1.19%报收3.322；沪300ETF下跌1.20%报收4.699；深300ETF下跌1.26%报收于4.629；沪深300指数下跌1.19%报收于4635.76。
　　（2）期权隐含波动率窄幅波动。市场行情持续宽幅区间震荡，ETF期权当月合约临近到期日，期权隐含波动率小幅波动。50ETF期权隐含波动率上升1.44%至21.19%，沪300ETF期权隐含波动率下跌0.81%至19.86%，深300ETF期权隐含波动率下跌0.88%至20.90%，沪深300股指期权隐含波动率上升0.50%至22.75%。
　　（3）期权持仓量PCR小幅下降。持仓量PCR一般认为在1.0为多空分界线。50ETF期权持仓量PCR下降至0.85，沪300ETF期权持仓量PCR下降至0.99，深300ETF期权持仓量PCR下降至0.85，沪深300股指期权持仓量PCR回落至0.59。
　　（4）操作建议。继续持有卖出宽跨式组合策略，根据市场行情动态的调整持仓DELTA，使得持仓保持中性，若市场出现快速大涨或大跌，则平仓离场。如50ETF：SC_2010_3.40和SP_2010_3.30。
　　（5）到期日提示。ETF期权当月合约将于9月23日到期，剩余交易日1天。