“原文摘录:0年铝合金模板的产量预计在17-18万吨,工业铝挤压材的产量预计在24-25万吨。铝压延生产线在2020年预计将贡献50万吨左右的产量。维持铝产品加工费假设不变。我们预计铝挤压产品和铝压延产品的加工费在2020年下半年保持稳定,我们维持加工费假设不变。维持公司目标价在1.75港元,但上调至。” 1. 由于新冠病毒疫情国泰君安的不利影响,公司2020年中期业绩差于市场一致预期和我们的估计。 2. 公司收入同比减少32.9中国忠旺%至人民币86.6亿元,股东净利同比减少64.4%至人民币4.9亿元。 3. 维持铝产1333.HK品销量假设不变。 4. 公司的生产已经恢复正常,2020年铝合金模板的产量预计在17-18万吨,工业铝挤压材的产量预计在24-25生产已经恢复万吨。 5. 铝压延生产线在2020上调至“收集”评级年预计将贡献50万吨左右的产量。 6. 维持铝产品加工费假设国泰君安不变。 7. 我们预计铝挤压产品和铝压延产品的加工费在2020年下半年保持稳定,中国忠旺我们维持加工费假设不变。 8. 维持公司目标价在1.75港元,但上调至1333.HK“收集”评级。