国盛证券-外围大跌,抗疫再起!-200922

　　重要通知 最近很多小伙伴反馈收不到我们的早参策略，主要是因为微信调整了展示文章的规则，不再按照发布时间排序了，建议大家对喜欢的内容点个“在看”，这样就可以避免错过每个交易日早晨7点半的【国盛早参】，风云起伏的A股，我们陪你每日解读投资机会！ 导读： 金牌投顾带你解析大盘研判、行业个股、最新财经，阅读时长约3-5分钟，祝你今天的交易赚钱！ 上周一沪深两市小幅高开后震荡走低，午后在港股大幅下挫后跟随跳水。个股跌多涨少，涨停个股仅30来家，市场交投清淡，赚钱效应减弱。北向资金呈现大幅净流出态势，全天净流出近65亿。两市成交仅7551亿元。板块方面周五表现强势的券商股高开回落；军工、种业、数字货币、光伏、字节跳动等题材表现活跃，但旅游、酿酒、汽车等板块跌幅靠前。市场整体做多气氛缺乏，投机力量明显减少，题材热点持续性较弱，资金似乎已经进入过节模式。技术上，上证跌破20日均线，季度线幅近寻求支撑，同时隔夜外围股市在疫情第二波爆发担忧下大幅下挫，势必对A股市场形成影响。料短期市场在外围扰动，国内经济好转但国庆中秋长假临近，市场仍以震荡整理为主，轻指数、重个股、价值型低估值板块相对占优，疫情防控物质或成为热点。 资金方面：9月21日，央行公开市场开展1000亿元7天期和400亿元14天期逆回购操作，当日有800亿元逆回购到期。展望四季度，在中国经济长期向好趋势不会改变背景下，央行更可能运用结构性货币政策工具对实体经济实施“精准滴灌”。沪深两市主力资金净流出310.85亿元。其中创业板主力资金净流出100.13亿；从行业板块来看，28个一级行业中，仅有国防军工、轻工制造、纺织服装、商业贸易、家用电器5个行业呈现净流入，净流入金额分别为10.16亿、3.56亿、2.75亿、0.41亿、0.15亿；23个行业呈现净流出，其中，非银金融、电子、计算机、汽车、机械设备净流出较多，净流出金额分别为50.1亿、39.28亿、32.72亿、23.87亿、22.09亿。具体到个股，30股主力资金净流入超亿元。其中，思瑞浦、豪悦护理、省广集团、蓝特光学、通富微电主力资金净流入居前；此外，84股被主力资金净卖出超亿元。其中，东方财富、比亚迪、京东方A、五粮液、TCL科技主力资金净流出较多。北向资金净流出金额64.96亿，其中，沪股通净流出32.42亿，深股通净流出32.54亿。 资讯方面：首先是欧美股市遭大幅抛售，疫情重返引发情绪恶化。新冠在欧洲迅速上升，欧洲多个地区已经实施了地方性限制，以平息感染的爆发。例如，英格兰北部的部分地区以及西班牙首都马德里的部分地区已经被封锁。随着每日冠状病毒感染人数迅速上升，欧洲国家可能会在未来几天对公众生活施加更多限制。第二波病毒的死亡人数会不会像春季爆发的第一波病毒那样激增。市场仍较为担心；同时可以肯定的是欧洲经济能够持续V型复苏的可能性越来越小。避险情绪明显升温。股市、大宗商品集体大幅跳水。另一个是国务院日前印发北京、湖南、安徽自由贸易试验区总体方案及浙江自由贸易试验区扩展区域方案。其中，中国（北京）自由贸易试验区总体方案明确，促进金融科技创新上，提出支持人民银行数字货币研究所设立金融科技中心，建设法定数字货币试验区和数字金融体系，依托人民银行贸易金融区块链平台，形成贸易金融区块链标准体系，加强监管创新。建设金融科技应用场景试验区，建立应用场景发布机制。 操作策略：国庆长假即将来临，部分投资者担忧各类不确定性，更倾向于“持币过节”，特别是2015年以来特征更加明显，因此需要特别关注长假前后的风险点。同时欧洲的疫情持续升温，引发了市场对重新限制经济和消费活动的担忧。欧洲银行股价大幅下跌。一些最大的科技公司曾在今年夏天推动股市创出历史新高，现在成为拖累股市的风险点。随着投资者对一系列风险事件进行评估，包括实施更多财政刺激计划的推迟，以及许多地方可能因冠状病毒感染增加而重新封锁，市场情绪已经开始恶化。市场目前仍表现相当脆弱。周一市场的表现也是在港股的下挫带动A股的跟跌。但国内来讲已经连续三十多天没有国内病例，保持较好的疫情控制，经济复苏也在稳步推荐，但防输入压力巨大，对国内经济的快速复苏也带来影响。操作上，短期回避高价股及股价严重投资的垃圾股及纯炒作概念股。逢低关注券商、军工、疫情防控、保险、银行、地产、化工、汽车等板块机会。 1、【5G】北京市通信管理局透露，北京5G用户规模已经超过506万户，与此同时，北京市还实现了5G独立组网的全覆盖能力。据透露，目前北京全市累计开通的5G基站已经超过4.4万个，到年底至少将超过5万个，实现对五环内和城市副中心的室外连续覆盖，并对五环外重点区域、典型应用场景实现精准覆盖。（wind） 2、【自贸区】商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文在国新办新闻发布会现场表示，中央决定设立新一批自贸试验区，就是要通过自贸试验区更高水平自主开放，彰显中国坚定不移扩大对外开放、建设更高水平开放型经济新体制的坚定决心。王受文表示，要把构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局同建设自贸试验区等衔接起来，在有条件的区域率先探索形成新发展格局，打造改革开放新高地。（wind） 3、【乡村振兴】山东省财政厅、邮储银行山东省分行等单位发文制定试点措施，加大乡村振兴重点项目和关键领域的金融政策支持，缓解涉农经营主体融资难融资贵问题。其中，新规涉及的山东省内14家邮储银行试点县支行在2020到2022年试点期限内，确保各项贷款累计投放总量不低于400亿元，年均增速不低于10%，3年增量不低于80亿元。（wind） 4、【燃料电池】财政部等五部委发布关于开展燃料电池汽车示范应用的通知。通知提出，将对燃料电池汽车的购置补贴政策，调整为燃料电池汽车示范应用支持政策，对符合条件的城市群开展燃料电池汽车关键核心技术产业化攻关和示范应用给予奖励，形成布局合理、各有侧重、协同推进的燃料电池汽车发展新模式。示范期间，五部门将采取“以奖代补”方式，对入围示范的城市群按照其目标完成情况给予奖励。奖励资金不得用于支持燃料电池汽车整车生产投资项目和加氢基础设施建设。（wind） 5、【数字经济】北京市人民政府副市长杨晋柏表示，下一步，在突出数字经济特征方面，北京将主要从以下几个方面抓好落实。一是分解落实北京自由贸易试验区在数字经济领域的改革试点任务。二是落实好促进数字经济发展政策文件。三是进一步加大政策倾斜和资金支持力度。将在特定区域开展技术转让所得税优惠政策试点，适当放宽享受税收优惠的技术转让范围和条件。鼓励数字龙头企业、产业联盟等牵头成立相关领域发展基金，加强对规则制定、研发设计、海外并购、知识产权等关键环节的资金投入，引导国内外数字经济和数字贸易领域高端团队和原始创新项目在京落地转化和发展。（wind） 【基建】8月新增信贷社融数据表现依然不俗，同时地方政府债券发行重新提速，继5月后发行额再次突破1万亿元。近期，各地项目集中开工加速推进，有效支撑了基建投资保持高位。从钢材成交、水泥出货率等高频指标来看，投资需求正在加速释放。（金融界） 点评：当前，西部一些地区基础设施、基本公共服务等领域的发展水平与发达地区相比还有不少差距，补短板、促发展的客观需求和内生动力在一定时期内仍较为明显。加之，此前西藏工作会议确定围绕川藏铁路建设等项目，推动建设一批重大基础设施、公共服务设施，建设更多团结线、幸福路，打开西部开发大基建热潮的想象空间。估值底部，静待复经过了两年多的调整，建筑行业当前行业市盈率10倍，市净率0.9倍，不论是绝对估值还是相对估值都在历史低位。今年是十三五规划的最后一年，也是十四五的开端，随着十四五等长期规划逐步落实，行业有望迎来中长期机会。 相关个股： 中国建筑（601668.SH）：公司此次激励对象范围更广，规模更大，预计将充分绑定高管、骨干与股东的利益，提升管理效率，激发公司的业绩与市值动力，同时形成了三年业绩连续增长7%的考核期（2021-2023年），划定中长期稳健增长目标。公司目前估值处于历史最低区间，本次激励计划仍有一定吸引力。参考前三次经验，公司需要召开股东大会批准草案后开始回购，一般在草案公告后的平均一个月左右时间。按照最新收盘价计算，如采用回购股票方式激励，本次回购金额约50亿元，占总股本的2.4%。公司装配式实力强大的央企航母，未来市占率有望持续提升。公司是国内最大房建企业，也是行业内最早开展装配式建筑业务的中央企业之一，具备从设计端至施工端的全产业链竞争优势。旗下中建科工是国内最大钢构企业之一；拥有中建科技及中国建筑国际两大装配式领先平台企业，PC构件设计总产能超400万立方/年，可支撑近5000万平米的建筑物。当前行业已在不断向龙头集中，装配式业务更高的进入门槛及更强的规模效应有望加速行业集中度的提升，公司作为装配式央企龙头未来将持续受益。（wind） 中铁工业（600528.SH）：公司拥有铁路工程施工、公路、市政公用工程等总承包特级资质，以及城市轨道交通工程专业承包资质，原主营各类工业、能源、交通等工程项目施工承包和机械租赁，是中国铁路建设系统第一家上市公司。铁路建设进入加速期，公司轨交相关业务受益据国铁统计，截至2020年7月底，全国铁路营业里程达到14.14万公里。交通运输部预计，到2020年底，总里程将达到14.6万公里。上半年受疫情影响，新增铁路通车里程仅2400公里，疫情后重大项目复工，下半年集中赶工，8至12月预计新增通车里程达4600公里。此外，上半年多地展开通过专项债等方式为基建项目融资，目前项目资金也已到位，基建项目得以顺利开工，进一步带动施工装备需求。（wind）