民生证券-电力设备与新能源行业周报：特斯拉电池日值得期待，光伏、电动车需求旺盛-200921

　　本周板块行情
　　电力设备和新能源板块本周上涨 4.45%，涨幅领先大盘。其中， 锂电池指数上涨 7.84%、新能源汽车指数上涨 6.49%、工控自动化上涨 6.15%、发电设备上涨 5.90%、光伏板块上涨 4.05%、核电板块上涨 3.08%、风电板块上涨 1.92%。
　　新能源汽车：特斯拉电池日有望带动板块投资热情，建议关注六氟及电解液特斯拉电池日即将于 9 月 22 日举办，我们预计可能涉及的技术包括无钴电池、干电极、硅纳米线负极以及新型电解液等，建议关注特斯拉供应链的投资机会。近期六氟磷酸锂价格底部反弹，由于六氟磷酸锂的扩产周期较长，预计下半年六氟磷酸锂供需偏紧，建议关注六氟磷酸锂及自产六氟磷酸锂的电解液公司投资机会。
　　新能源发电：可再生能源“十四五”规划即将完成，看好光伏风电需求提升
　　今年 9 月底前将完成《可再生能源发展“十四五”规划研究》报告，我们预计“十四五”期间光伏、风电装机将快速提升，建议重点关注板块龙头企业投资机会。今年光伏头部企业加快扩产，行业集中度预计将不断提升，看好具有一体化优势的头部公司。
　　工控及电力设备：工控行业复苏将持续，进口替代加速
　　8 月制造业 PMI 为 51.0%，需求持续恢复，7 月工业企业利润总额同比增长 19.6%，下游需求较好，我们预计下半年工控行业需求将持续较好增长，并有望持续两年以上。海外疫情影响扩大对外资厂商供应链影响较大，国产工控龙头品牌将加速进口替代。
　　本周建议关注
　　天赐材料：六氟磷酸锂价格上涨，公司成本优势扩大。
　　科达利：锂电池结构件龙头，海外一线客户将持续放量。
　　当升科技：正极材料海外出货快速提升，下半年业绩有望高增长。
　　孚能科技：软包电池龙头即将供货戴姆勒，江铃、国机智骏等客户快速突破。
　　中科电气：负极材料客户不断拓展，下半年高增长可期。
　　隆基股份：光伏龙头市占率持续提升，产业链一体化优势日益凸显。
　　风险提示
　　全球疫情持续时间超预期，政策不达预期，行业竞争加剧致价格超预期下降。