国信证券-多因子选股周报：反转因子强势，本周沪深300增强组合超额0.35%-200919

　　国信金工指数增强组合表现跟踪
　　沪深300指数增强组合本周超额收益0.35%，本年超额收益17.16%。
　　中证500指数增强组合本周超额收益0.03%，本年超额收益20.98%。
　　中证1000指数增强组合本周超额收益-0.01%，本年超额收益23.37%。
　　因子表现监控
　　以沪深300指数为选股空间。最近一周：三个月反转、单季营利同比增速、高管薪酬等因子表现较好，而三个月换手、特异度、BP等因子表现较差。最近一月：高管薪酬、三个月机构覆盖等因子表现较好，而EPTTM一年分位点、一个月波动等因子表现较差。
　　以中证500指数为选股空间。最近一周：三个月盈利上下调、三个月机构覆盖、单季营收同比增速等因子表现较好，而特异度、三个月波动、三个月换手等因子表现较差。最近一月：单季EP、三个月盈利上下调等因子表现较好，而一年动量、单季营利同比增速等因子表现较差。
　　以公募重仓指数为选股空间。最近一周：标准化预期外收入、一个月反转、单季营利同比增速等因子表现较好，而一个月换手、三个月波动、特异度等因子表现较差。最近一月：股息率、三个月换手等因子表现较好，而EPTTM一年分位点、单季ROA等因子表现较差。
　　公募基金指数增强产品表现跟踪
　　目前，公募基金沪深300指数增强产品共有39只（A、C类算作一只，下同），总规模合计331亿元。中证500指数增强产品共有34只，总规模合计188亿元。
　　沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高1.09%，最低-0.56%，中位数0.32%。最近一月：超额收益最高6.08%，最低-1.64%，中位数0.81%。
　　中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高1.55%，最低-0.47%，中位数0.39%。最近一月：超额收益最高3.20%，最低-1.56%，中位数0.49%。
　　风险提示：市场环境变动风险，因子失效风险。