“原文摘录:家预期在九月中旬回调开工率,需求量将会再提上来,让价格下跌幅度稍为收窄。组件方面,由于部分四季度订单递延至明年,目前看来由于四季度需求略低于预期,组件价格将在四季度出现小幅缓跌。消息方面,有传言十四五新能源规划会调高光伏和风电的年均装机量,若属实对行业来说无疑是利好,大力发展新能源已经成为。” 1. 投资观点:新能源车方面,8月国内新能源车销量10.9万辆,同比增长25.8%,其中纯电动乘用车、纯电动商用车分别太平洋证券同增22.7%和59.6%。 2. 中游动力电气设备行业周报电池8月装机量5.1GWh,同增48%。 3. 随着国内新能源车市场回暖以及欧洲市场高速增长,新能源车板块三季度业绩有望表现新能源车8月国内销量高增亮眼。 4. 建议重点关注:宁德十四五规划为新能源发展保驾护航时代、恩捷股份、当升科技等。 5. 光伏方面,太平洋证券价格上,上周硅料价格企稳,个别新疆厂商复工增加供给,供需矛盾正逐步缩小。 6. 硅片价格电气设备行业周报也趋于稳定。 7. 电池片方面,整体单晶电池片受到下游组件压制及供给陆续释放的影响,后续价格的趋势仍是看弱,再加上部分新能源车8月国内销量高增组件厂家预期在九月中旬回调开工率,需求量将会再提上来,让价格下跌幅度稍为收窄。 8. 组件方面,由于部分四季度订单递延至明年,目前看来由于十四五规划为新能源发展保驾护航四季度需求略低于预期,组件价格将在四季度出现小幅缓跌。 9. 消息方面,有传言十四五新能源规划会调高太平洋证券光伏和风电的年均装机量,若属实对行业来说无疑是利好,大力发展新能源已经成为确定的事情,新能源的长期需求有保障,持续看好。 10. 新能源汽车电气设备行业周报:8月国内新能源车销量10.9万辆,同比增长25.8%,其中纯电动乘用车、纯电动商用车分别同增22.7%和59.6%。 11. 中游动力电池8月装机量5.1GWh,同增新能源车8月国内销量高增48%。 12. 随着国内新能源车市场回暖以及欧洲市场高速增长,新能源车板块三十四五规划为新能源发展保驾护航季度业绩有望表现亮眼。 13. 中游建议重点关注动力电池和电池材料方向,主要标的:宁德时代、恩捷股份、星源材质、当升科技、亿纬锂能、国轩高科太平洋证券、欣旺达等。 14. 上游资源方向,建议关注华友钴业电气设备行业周报、寒锐钴业、天齐锂业、赣锋锂业。 15. 新能源发电:光伏方面,价格上,上周硅料价格企稳,新能源车8月国内销量高增个别新疆厂商复工增加供给,供需矛盾正逐步缩小。 16. 硅片价格也趋于十四五规划为新能源发展保驾护航稳定。 17. 电池片方面,整体单晶电池片受到下游组件压制及供给陆续释放的影响,后续价格的趋势仍是看弱,再加上部分组件厂家预期在九月中旬回调太平洋证券开工率,需求量将会再提上来,让价格下跌幅度稍为收窄。 18. 组件方面,由于部分四季度订单递延至明年,目前看来由于四季度需求略电气设备行业周报低于预期,组件价格将在四季度出现小幅缓跌。 19. 消息方面,有传言十四五新能源规划会调高光伏和风电的年均装机新能源车8月国内销量高增量,若属实对行业来说无疑是利好,大力发展新能源已经成为确定的事情,新能源的长期需求有保障,持续看好。 20. 关注标的:隆基股份、通威股十四五规划为新能源发展保驾护航份、中环股份、捷佳伟创、晶澳科技、福莱特。 21. 上半年风电完成投资854亿,同比+152.2%;新增并网装机6.32GW,其中陆上新增5.26GW、海上新增太平洋证券1.06GW,海上占比达到16.8%。 22. 抢装背景下,产业链相关公司中报业绩延续高增,风机大型化趋势明显,随着海上风电的规模化发展,吊装及施工成本有望进一步下降,我们维持之电气设备行业周报前对风电行业的判断,海上风电增速弹性大。 23. 关注标的新能源车8月国内销量高增:明阳智能、中材科技、天顺风能、禾望电气。 24. 工控储能:8月PMI指数51.0%,环比略降0.1百分点,已十四五规划为新能源发展保驾护航连续六个月位于荣枯线之上,显示出制造业稳步复苏态势。 25. 在人力成本上升、进口替代等背景下,太平洋证券智能制造景气向好趋势不改。 26. 行业龙头有望受益于下游应用的国产供应链切换,电气设备行业周报市场份持续提。 27. 继续推荐行业龙头汇川技术,看好公司“双王战略新能源车8月国内销量高增”的持续推进;此外建议关注在消费家电变频和工业控制领域技术领先的麦格米特,步进电机细分行业龙头鸣志电器。 28. 风十四五规划为新能源发展保驾护航险提示。 29. 宏观经太平洋证券济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期。