光大证券-每日策略丨科技股反弹行情打响,资金青睐这两个细分领域-200918

　　9月18日每日策略.mp3 From 光大证券微资讯 00:00 04:57 1.盘面回顾 9月17日，大盘呈现宽幅震荡走势。早盘两市小幅低开，随后各大指数一路震荡下行，创业板盘中跌幅超1%。午盘指数快速拉升翻红，创业板一度上涨逾1%，但很快再次回落。 沪指收跌0.41%，创业板收涨0.10%。板块上看，光刻胶、第三代半导体、光伏、汽车等板块逆势领涨，白酒、养殖、贵金属等概念领跌。 2.关注头条 政策聚焦“卡脖子”领域 光刻机行业红利可期 消息：9月16日，国新办就中国科学院“率先行动”计划第一阶段实施进展情况举行发布会。中科院院长白春礼表示，中科院要聚焦关键的核心技术，在光刻机等方面，争取要主动揭榜。 点评：光刻是芯片制造最核心、最难的环节，占芯片制造成本的30%，其关键设备的国产化率几乎仍处于空白状态。 目前全球光刻机市场主要被荷兰ASML、日本尼康和佳能所占据，其中高端光刻机市场被ASML垄断。虽然中国半导体光刻胶市场规模全球最大，但生产技术较国外先进技术差距仍大。 日前决策层主持召开的科学家座谈会强调要推动重要领域关键核心技术攻关。叠加 “十四五”规划、远景目标有望出台，预计“卡脖子”、“补短板”等创新科技成长方向将持续受到政策催化。 落脚到A股市场，作为半导体制造的关键核心设备与材料，光刻机与光刻胶“补短板”需求迫切，未来将持续获得政策扶持，主题性机会值得重视。 3.市场热点 多家PCB板材商宣布涨价 行业有望实现量价齐升 据报道，近日多家覆铜箔板厂宣布涨价：建滔接连发出两张涨价通知；威利邦电子宣布自8月26日起所有覆铜板产品销售价格上调6元/张；山东金宝电子8月29日发出涨价通知，CEM-1/22F加价10元/张。 覆铜板是PCB上游原料，随着新能源车以及5G迎来高速建设期，PCB需求旺盛，对覆铜板的需求也大幅增强，而且覆铜板的上游原料也在涨价。 机构预计，2024年服务器PCB市场规模将达到675亿元，复合增长率为20%。具体到A股上，板块近期由于基站建设延期的短期因素估值压缩较多，但长期行业需求稳定，板块配置价值凸显。 4.策略研判 整体来看，本周大盘总体呈现弱势震荡走势，期间热点快速轮动，市场交投保持一定热度，但整体偏好依旧不高。创业板相对强势，但成交量较前期几乎腰斩，上行压力仍大。 热点层面，近期汽车（整车、零部件）板块在弱势行情下也表现不俗。鉴于行业格局不断优化，预计下半年行业复苏趋势仍将延续，头部车企自主品牌份额扩张，配置价值凸显。 总之，指数冲高回落，两市成交量持续低迷，市场仍是弱势格局。随着国庆长假临近，防御情绪下，预计近期市场仍以弱势震荡为主。操作上，重点把握“十四五”规划及盈利复苏方向。策略上，把握光伏、军工、旅游酒店、消费电子、家具家装、环保以及周期股的机会。 本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所 免责声明 本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 点 点击阅读原文，立即开户 9月底前免费领取金股池、策略周刊