中信建投期货-股指期权早报-200916

　　行情综述与操作建议
　　周二， 沪深 300 股指期权成交量较前一交易日小幅上行，持仓量小幅下行。 全市场成交量为 87175 手，较前一交易日增加 4660 手，其中看涨期权成交量较前一交易日增加 3517 手，看跌期权成交量较前一交易日增加 1143 手，成交 PCR 为 0.731，较前日下行 0.031。持仓量为 150455 手，较前一交易日减少 2346 手， 其中看涨期权减少 2057 手，看跌期权减少 289 手，持仓 PCR 为 0.838，较前日上行 0.017。
　　周二，上证指数上行 0.51%，深成指上行 0.93%，沪深 300 指数上行 0.8%， A 股昨日低开高走，短期呈现企稳态势。 美股方面， 三大指数均有小幅上行。 亚洲地区， A50 股指期货 9 月合约夜盘小幅上行，日经 225 指数早盘小幅低开。波动率方面，沪深 300 指数 30 日历史波动率继续维持在 60%分位水平附近。 沪深 300 股指期权隐含波动率方面， 10 月平值看涨合约隐含波动率小幅下行，看跌合约隐含波动率则基本持平于前日。 A 股近期相较前期弱势表现有所企稳， 但是沪深 300 指数上方仍有一定压力， 建议可尝试少量卖出 10 月虚值看涨合约