平安证券-当升科技-300073-定增推进全资控股常州当升，厉兵秣马展鸿图-200911

1. 事项：公司发布《发行股份平安证券购买资产暨关联交易预案》，拟向控股股东矿冶集团发行股份购买其持有的常州当升31.25%的少数股权，实现全资控股常州当升。

2. 平安观点：收购常州当升少数股权，增厚上市公司盈利能力：常州当升成立于2018年10月，是当升科技公司继北京、南通之后设立的第三个正极材料生产基地，规划年产能10万吨，并设有锂电新材料技术研究院，主攻新一代动力锂电正极材料。

3. 当升科技300073现有年产能近2万吨，常州当升的建设是公司实现跨越式发展的基石。

4. 常州当升最初由当升科技全资设立，2019年1定增推进全资控股常州当升0月，控股股东矿冶集团使用国有资本金4亿元对常州当升进行增资，持有增资后常州当升总股本的31.25%，本次购买的资产即为这部分少数股权，交易完成后控股股东与上市公司间的股权关系将得到进一步理顺，减少了上市公司与矿冶集团的共同投资行为，上市公司将实现对常州当升的全资控股，进一步提高在常州当升享有的权益比例，上市公司归属于母公司的净利润将有所增加，盈利能力得到提升，核心竞争力进一步增强。

5. 控股股东增持锁定36个月，彰显对未来发展信心：本次发行股份的发行价格为24.30元/股，依照不低于本次交易定价基准日前120个交易日当升科技股票交易均价厉兵秣马展鸿图的80%制定。

6. 截至预案签署日，常州当升的审计平安证券、评估工作尚未完成，标的资产的预估值及交易作价暂未确定，将另行签订补充协议进行约定。

7. 上市公司控股股东矿冶集团在本次交易中认购取得的对价股份，自发行结束日起36个月内不转让，除非相关法律法规修订或监管要求；本次重组完成后6个月内如上当升科技市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价，矿冶集团通过本次重组获得的公司股票的锁定期自动延长6个月。

8. 长达3年以上的增发锁定期限，彰显出控股股东对公司未来持续300073成长的信心。

9. 腾飞在即，产能+海外+高端三箭齐发：公司的成长发定增推进全资控股常州当升展，会经历孕育、。