“原文摘录:归稳态;风电-增持:关注中报业绩高增,把握风电板块估值修复;电力设备-增持:源网荷储一体化发展,调度和储能建设或加速。重点公司及动态科达利:电池结构件龙头,受益于全球电动化;林洋能源:智能电表及分布式电站运营龙头,营收增长与估值修复可期;欣旺达:消费电池pack龙头,各业务边际向好。风险提。” 1. 本周观点:新能源车排产环比提升,光伏产业链价格或回归稳态9月华泰证券锂电池产业链公司排产普遍环比提升10%-20%左右,看好Q3国内新能源车景气回升。 2. 光伏产电力设备与新能源行业周报(第三十五周)业链价格仍处于博弈状态,硅业分会披露,上周单晶复投料价格上涨1.43%,隆基G1/M6硅片报价维持,电池片价格下降,我们认为光伏产业链价格或逐步回归稳态。 3. 9月份进入竞价项目组件的密华泰证券集交付期,硅料供应也将迎来逐步改善,价格回稳或促进终端需求的释放。 4. 子行业观点新能源车-增持:9月排产环比继续提升,看好Q3国内新能车景气提升;光伏-增持:龙头业绩持续催化,产业链价格有望回归稳态;风电-增持:关注中报业绩高增,把握风电板块估值修复;电力设备-电力设备与新能源行业周报(第三十五周)增持:源网荷储一体化发展,调度和储能建设或加速。 5. 重点公司及动态科达利:电池结构件龙头,受益于全球电动化;林洋能源:智能电表及分布华泰证券式电站运营龙头,营收增长与估值修复可期;欣旺达:消费电池pack龙头,各业务边际向好。 6. 风险提示:新能源电力设备与新能源行业周报(第三十五周)车产销量增长低于预期,产业链盈利增长低于预期;光伏装机增速低于预期,行业竞争激烈程度超过预期;风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。