川财证券-高端制造~物联网行业周报：智慧海南总体方案（2020~2025年）发布-200815

1. 川财周观点本周A股主要指数川财证券呈下行态势，物联网板块整体表现一般。

2. 物联网板块中，感知层传感器板块高端制造~物联网行业周报下跌2.35%，表现相对最好；平台和应用层ESIM板块下跌10.54%，表现最差。

3. 我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展，考虑实施和落地节奏以及投资的确定性，我们建议重点配置传输层的射频模组和通信模组板块，仍应考虑逢低关注和布局感知层的传感器和MCU板块，短期继续关注平台和应用层的工业智慧海南总体方案（2020~2025年）发布互联网和泛在电力物联网板块。

4. 但我们认为市场存在调整需要但整体风险川财证券可控，物联网板块整体表现尚可。

5. 我们认为下周物联网板块关注的重点仍是自主可控和国产替代相关标的，高端制造~物联网行业周报重点关注通信模组、工业互联网和车联网板块。

6. 相关标的：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新智慧海南总体方案（2020~2025年）发布天科技、宝信软件、用友网络、国电南瑞和国网信通等。

7. 市场表现本周上证指数上涨0.18%，沪深300下跌0.07%，中小川财证券板综下跌0.99%，创业板综下跌2.95%，中证1000下跌2.12%。

8. 机械设备行业高端制造~物联网行业周报指数下跌0.79%，跑赢上证综指0.61个百分点。

9. 深圳物联网50指数下智慧海南总体方案（2020~2025年）发布跌0.89%，板块跑输上证指数1.07个百分点，板块跑赢创业板综1.62个百分点。

10. 本周物联网板块，涨幅前五的个川财证券股为福田汽车、杰克股份、兴民智通、红相股份和积成电子，涨幅分别为35.50%、18.75%、11.55%、10.65%和10.61%。

11. 跌幅前五的个股为创世纪、晓程科技、晶方科技、高德红外和紫光国高端制造~物联网行业周报微，跌幅分别为18.32%、13.55%、13.31%、12.84%和11.86%。

12. 本周大盘指数下跌，物联网概念板块表现智慧海南总体方案（2020~2025年）发布一般,涨幅前五在10%以上，跌幅前六都在-10%以上，板块个股涨少跌多。

13. 行业动态智慧海南总体方案（2020-2025年川财证券）发布。

14. 方案提出，至2021年底，智慧海南架构体系基本确立，关键基础设施和核心平台初步建成，以5G、物联网为代表的新型基础设施和国际通信建设取得初步突破，数字孪生城市覆盖重点区域，应用试点取得成效，虚实融合高端制造~物联网行业周报的治理模式启动探索，保障智慧海南建设运营的机制体制基本就绪。

15. （金融界）我国卫星物联网星座实现星智慧海南总体方案（2020~2025年）发布间激光通信。

16. 5月12日，“行云二号”01星和川财证券02星两颗卫星在酒泉卫星发射中心成功发射。

17. 这是行云工程α阶段的两颗技术验证星，高端制造~物联网行业周报由中国航天科工航天三江所属行云公司抓总研制。

18. “行云二号”01星、02星近日实现了建立链路流程完整、遥测状态稳定的双向通信，这意味着“行云二号”双智慧海南总体方案（2020~2025年）发布星搭载的激光通信载荷技术得到成功验证，我国卫星物联网星座实现星间激光通信的最新突破。

19. 至此川财证券，两颗卫星自发射入轨开展在轨技术测试以来，核心技术均得到验证。

20. （中国青年报）风险提示产业政策推动和执行低于高端制造~物联网行业周报预期，市场风格变化带来板块估值中枢下行。