申港证券-计算机行业：交运新基建指导意见出台，车路协同+北斗成为技术重点-200809

1. 投资摘要：市场回顾：上周（2020.8.3-2020.8.申港证券7）上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指数分别涨跌1.33%、0.08%、-1.63%、1.44%，计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第13名。

2. 自2020年初至今，上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指数分别涨跌9.96%、3计算机行业0.85%、52.94%、31.46%，计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第9名。

3. 股价涨幅前五名分别为同为股份、合众思壮、数字认证、中交运新基建指导意见出台车路协同+北斗成为技术重点国软件、深南股份，主要受益信创、大数据的市场机遇。

4. 股价跌幅前五名分别为朗科科技、申港证券立思辰、万集科技、安居宝、高伟达。

5. 每周一谈：交运新基建指导意见出台车路协同+北斗成为技术重点事件：8月6日，交通运输部印发了《关于推动交计算机行业通运输领域新型基础设施建设的指导意见》（以下简称《指导意见》）。

6. 我们认为，交通运交运新基建指导意见出台车路协同+北斗成为技术重点输行业的新基建建设政策连续，目标明确，着力推动交通向数字化、网络化、智能化方向转型。

7. 本次《指导意见》是主要针对“交通强国”和“新基建”相关政策提出的落实意见，前期，主管部门在智能网联汽车标准体系、建设交通强国、智能汽车创新发展、新型基础设施建设等领域均出台了一系列战略和规划，申港证券智能网联汽车行业形成了较为完整的政策体系，本次的《指导意见》亦是交通部落实相关规划的重要部分。

8. 未来，随着交通部9计算机行业个智慧高速试点的陆续完成、2个智能网联先导区的陆续建设，我们有望迎来更加完整和具体的交通新基建建设方案。

9. 技术框架更加完善交运新基建指导意见出台车路协同+北斗成为技术重点，车路协同、北斗定位成为重点。

10. 本次《指导意见》的技术框架申港证券更加完整，打造融合基础设施、助力信息基础设施建设成为主要任务，《指导意见》提出，泛在感知设施、先进传输网络、北斗时空信息服务在交通运输行业深度覆盖，行业数据中心和网络安全体系基本建立，智能列车、自动驾驶汽车、智能船舶等逐步应用。

11. 科技创新支撑能力显著提升，前瞻性技术应用水计算机行业平居世界前列。

12. 在技术应用种类中，基于5G的车路协同、北斗系统和遥感技术的行业应用成为了技术应用的主要交运新基建指导意见出台车路协同+北斗成为技术重点着力点。

13. 在北斗三号组网完成申港证券，行业应用成为未来发展重点的背景下，北斗在交通行业的应用将会进一步加强。

14. 计算机行业政策推动不断，北斗系统未来将丰富车路协同的应用场景，加速智慧交通、智慧城市建设，促进北斗在交通运输行业的深度覆盖。

15. 十三五以来，国务院、交通运输部和工信部等相继发文，促进智慧城市、路运一体化车路协同的建设和推动北斗系统在交运新基建指导意见出台车路协同+北斗成为技术重点交通运输领域的全覆盖成为主调。

16. 北斗系统可提供智慧城市建设所需要的定位、测速和大数据的关键要素，也完美满足智慧交通对关键领域的卫星导航申港证券系统自主可控需求。

17. 我们认为，北斗系统和智慧交通将互为催化剂，随融合加深，效益将逐渐释放，建议关注：北斗星通、中海达、华测导航等核计算机行业心企业。

18. 投资策略：以5G场景应用为核心主线，结合细分行业景气度交运新基建指导意见出台车路协同+北斗成为技术重点，看好智能网联汽车、金融科技、云计算、网络安全、医疗信息化等方向。

19. 投资组申港证券合：千方科技、星网宇达、浪潮信息、启明星辰、中科创达。

20. 风险提示：政策计算机行业落地进度低于预期；行业IT支出低于预期；产业竞争加剧。