“原文摘录:基础科学研究和第三代半导体产品,成为世界级MOCVD研制、创新中心。本周(8.1-8.7)长江存储、合肥晶合、上海积塔、福建晋华、燕东微电子5家晶圆厂共开标20台工艺设备,国产设备公司中标10台,沈阳拓荆中标上海积塔7台沉积设备、中标合肥晶合1台沉积设备,至纯科技中标燕东微电子2台清洗设备。” 1. 行业观点:半导体设备:中芯国际资本开支再加码,中微公司年产西南证券]200腔MOCVD设备基地开工。 2. 中芯国际二季报披露计划追加24亿美元资本开支补充设备,全年资本开支机械行业周报达67亿美元。 3. 14nm和特色工艺成为中芯国际本轮扩产重中芯国际投资再加码、国产设备将大有可为点,利好国内设备公司。 4. 本周中微南昌半导体国际油公司转型提速、页岩气板块迎投资机会设备生产研发基地开工,总投资约10亿元,将实现年产MOCVD设备200腔体产能。 5. 中微南昌今年推出高温深紫外LEDMO西南证券CVD设备,6月份交付客户。 6. 未来中微南昌将聚焦MOCVD基础科学研究和第三代半导体产品机械行业周报,成为世界级MOCVD研制、创新中心。 7. 本周(8.1-8.7)长江存储、合肥晶合、上海积塔、福建晋华、燕东微电子5家晶圆厂共开标20台工中芯国际投资再加码、国产设备将大有可为艺设备,国产设备公司中标10台,沈阳拓荆中标上海积塔7台沉积设备、中标合肥晶合1台沉积设备,至纯科技中标燕东微电子2台清洗设备,设备国产替代进程稳步推进。 8. 工程机械:国内需求旺盛,7月挖机国际油公司转型提速、页岩气板块迎投资机会销售有望延续高增长。 9. 2020全年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元,截至7月31日,2西南证券020年新增地方政府专项债券已发行2.3万亿元,完成全年计划的60%,其中超8成专项债投向交通基础设施等三大领,助力基建投资加速修复。 10. 2020年1-6月,行业累计销售机械行业周报挖机17万台(+24%),国内销售15.6万台(+25%)。 11. 目前国内疫情防控有条不紊,重大项目开工稳步推进,出口方面中芯国际投资再加码、国产设备将大有可为,海外也积极推动复工复产,市场需求火热,企业订单充足,7月挖机销售有望延续高增长。 12. 我们认为,受益环保需求国际油公司转型提速、页岩气板块迎投资机会、更新以及疫情背景下更加积极的逆周期政策等因素的推动,2020年全年行业有望好于预期需求,经济重启继续推荐工程机械。 13. 西南证券油服:国际油公司提速转型、远期将重塑全球能源供给格局,国内油服行业中期仍将维持高景气度、看好页岩气等重点板块结构性投资机会。 14. 石机械行业周报油巨头向新能源的转型之路正在加速推进。 15. BP近期正式宣布开启中芯国际投资再加码、国产设备将大有可为向综合性能源公司的转型战略。 16. 未来十年内,将石油和天然国际油公司转型提速、页岩气板块迎投资机会气的日产量减少至100万桶油当量,相当于2019年产量的60%。 17. 此前,油公司转型新能源领域更多的被质疑是表明一种姿态,对于核心油西南证券气资产始终牢牢握紧。 18. BP的新十年战略标志着油公司正式提速转型,远期将重塑全球机械行业周报能源供给格局。 19. 中期来看,国内在“六保”要求下,中芯国际投资再加码、国产设备将大有可为各项能源保供政策仍在持续加码推进。 20. 目前距“七年行动计划”要求的油气增产目标仍有国际油公司转型提速、页岩气板块迎投资机会较大差距,预计到2025年国内油服行业景气度仍将整体高景气。 21. 我们持续关注结构上页岩气等重点西南证券板块的投资机会。 22. 据调研结果,页岩气等重点机械行业周报板块的工作量及价格均坚挺,是国内今年油气上产的重要增量。 23. 十四五期间仍将加大资本支出投入,中芯国际投资再加码、国产设备将大有可为产量实现翻倍以上增长。 24. 能源安全内生需求下,国际油公司转型提速、页岩气板块迎投资机会中期看好国内优秀油服公司估值进一步修复。 25. 重点关注个股:三一重工、杰瑞股份、捷佳伟创、杰克西南证券股份、中微公司、凯迪股份。 26. 风险提示:下游基建增速低于预期风险、产品销量或不达预期、海外业务经营风险、汇率风险、光机械行业周报伏装机量增长不及预期、油价剧烈波动风险。