光大证券-光大金工量化周报：本周反转因子、低波动因子表现较好-200809

　　多因子模型
　　因子表现：反转因子、低波动因子表现较好，估值因子有所回撤。
　　组合表现：本周光大Alpha1.0（全A150）组合上涨2.55%，同期中证500指数上涨1.66%，组合本周跑赢中证500指数0.89的百分点。2020年1月1日以来，组合累计上涨36.36%，跑赢中证500指数9.38个百分点。
　　光大Alpha沪深300指数增强（沪深300内选股）组合本周下跌0.08%，同期沪深300指数上涨0.27%，组合本周跑输沪深300指数0.35个百分点。2020年1月1日以来，组合累计上涨24.13%，跑赢沪深300指数9.21个百分点，信息比2.72。
　　业绩趋势模型
　　业绩趋势选股策略最新一期调仓于2020年7月16日，调仓以来收益率为5.08%，跑输基准2.48个百分点。本周该组合收益率为1.56%，跑输基准0.78个百分点。中证800内选股组合本周收益率为-0.08%，跑输中证800等权基准1.93个百分点。
　　行业基本面选股策略
　　本周从策略表现来看，可选消费、钢铁&建材、资源型行业、传媒、信息技术、地产等板块策略获得超额收益，装备制造、必需消费、建筑、轻工&化工、公用&交运、金融等板块策略跑输基准。
　　风险提示：结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。