兴业证券-建筑材料行业跟踪报告：预案发布，优质资产盈利+估值弹性兼备-200809

　　事件
　　近日，天山股份发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》的公告。
　　近日，中国建材（港股团队覆盖）发布《有关水泥资产的建议重组的最新进展》的公告。
　　发行股份购买资产：天山股份拟发行股份购买中联水泥100%股权，南方水泥99.93%股权，西南水泥95.72%股权，中材水泥100%股权。发行股份的价格经友好协商定为13.38元/股（基准日前60个交易日均价的90%），交易对价、发行数量未定。
　　募集配套资金：天山股份拟向不超过35名符合条件的特定投资者以非公开发行股份的的方式募集配套资金，发行股份数量不超过交易前总股本的30%，即不超过3.15亿股。
　　 关联交易：本次交易对方之一为控股股东中国建材，因此构成关联交易。
　　注：募集配套资金发行成功与否不影响本次发行股份购买资产行为的实施,但募集配套资产以本次发行股份购买资产交易的成功实施为前提。