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美尔雅期货-豆粕期权2020年报:天气炒作谈判反复,豆粕期权良策相助-191220

上传日期:2019-12-24 16:56:12  研报作者:廖雨东  分享者:1933341088   收藏研报

【研究报告内容】

  策略推荐:
  ①卖出期权策略,收取时间价值,尤其是临近到期的近月合约。也可以利用期权和期货进行组合对冲,锁定风险和收益。
  ②事件型驱动策略,在中美谈判结果、USDA供需报告发布等事件之前,买入跨式组合。待消息确认对盘面的情绪影响消退后再卖出期权。
  ③结合2019年的走势以及历史数据,当前豆粕波动率处于低位,中短期可以做多波动率策略为主。
  风险点:中美贸易进展,美洲天气,生猪养殖情况

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