莫尼塔-电力设备及新能源行业周报：三季度国内新车密集发布，产销有望回暖-200802

1. 一周行情回顾：上周市场迎来反弹，新能源汽车指数上莫尼塔涨5.9%，同期创业板指数上涨6.38%，沪深300上涨4.2%。

2. 具备全球竞争力的新能源车中游个股恩捷股份、宁德时代、宏发股份、璞泰来等涨幅电力设备及新能源行业周报居前。

3. 八月初行业又将迎来新一轮海外及国内新能源车销量数据公布的考验，从上月产业链调研情况看，某国内正极企业给宁德时代的高镍正极订单环比有较大增长，主要供三季度国内新车密集发布应海外车企，预计欧洲7月销量仍会有不错表现，国内销量因B端网约车今年的低于预期影响整体销量，但三季度在小鹏P7、比亚迪汉、model3铁锂版、广汽AionV、宏光mini等新车发布后，C端的供给优化有望带来增量需求。

4. 重点行业产销有望回暖新闻：1.松下计划在五年内将向特斯拉供应的“2170”电池的能量密度提高20%，并在两到三年内实现无钴版本的商业化。

5. 目前，松下已经将镍钴铝电池正极中的钴含量降低到5%以下，莫尼塔并计划分阶段改进电池。

6. 2.亿纬锂能进入宝马供应链，亿纬锂能将为宝马配套的为三元方形叠片电池，目前产能电力设备及新能源行业周报为2GWh，后期拟再扩建5GWh。

7. 此前，亿纬锂能已与戴姆勒、现代起亚等国际主三季度国内新车密集发布流车企签订长期供货合同。

8. 投资建议：我们认为行业中期向好的投资趋势不变，坚定看好上游资源锂钴、产销有望回暖中游锂电材料等领域，建议重点关注特斯拉产业链、LG产业链和CATL产业链等，推荐亿纬锂能、恩捷股份、星源材质、德方纳米。