山西证券-策略每日点评：两市走势分化，军工板块走强-200806

　　走势回顾：
　　截至收盘，上证指数上涨0.26%报3386.46点；深证成指下跌0.70%报13863.13点；创业板指下跌1.60%报2814.37点。
　　市场焦点：
　　发改委主任宁吉喆表示，下半年要牢牢把握扩大内需这个战略基点。在投资方面，重点推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程“两新一重”建设，加大公共卫生、应急物资储备、交通能源等领域补短板力度，实施城市更新，加快城镇老旧小区改造。另外，下半年我国将加快推动智慧零售、在线教育等新型消费高质量发展，推动汽车和家电消费转型升级，鼓励限购城市适当增加汽车购置限额，放宽新能源汽车限购，对购置新能源汽车等给予适当补贴。（消息来源：央视网）
　　策略建议：
　　两市走势分化，券商板块尾盘拉升
　　指数方面，今日沪市微涨，深市和创业板下跌，成交量保持高位。板块方面，国防军工、有色金属和非银金融板块领涨；食品饮料和医药生物板块跌幅居前。截至收盘，两市成交额为1.29亿元，较前一日有所上升。沪股通流出25.48亿元，深股通流出5.37亿元，北向资金合计流出20.11亿元。
　　板块分化严重，军工板块走强
　　四大行正在大规模内测数字货币App，可凭手机号完成转账。目前正在深圳等地大规模测试数字钱包应用，为数字货币正式落地进行测试准备。数字货币由央行牵头进行，各家银行此前数月已就落地场景等进行测试。目前，部分大行内部员工已经开始使用，用于转账、缴费等场景。受该消息影响，今日数字货币概念板块上涨，该概念未来发展前景确定性较高，可持续关注。（消息来源：21经济网）
　　市场方面，今日沪市表现强于深市，尾盘券商板块快速拉升。由于成交量连续维持高位，市场热情依旧较高，我们继续维持市场中期震荡向上趋势判断，并且未来热门板块快速轮动行情或将持续。建议投资者关注高景气度行业优质标的，等待轮涨机会。长期来看，继续把握宏观政策利好以及经济复苏主线，维持市场整体向上观点。
　　板块方面，今天军工板块继续强势，前期涨幅较大的医药板块调整。受交易型资金快速流动影响，市场近期将围绕热门主线如医药、科技、黄金、军工等题材快速轮动，以上板块近期波动性较大，且部分板块估值偏高，不推荐风险偏好大幅扩张。从对发改委主任的采访来看，下半年内部需求对经济增长发挥重要基础性作用，中期可适当增加消费类板块关注度。另外，传媒和机械设备板块近期资金流入较多，行业景气度回升，中短期推荐关注。长周期来看，以国家发展战略视角叠加长期优惠政策加持下，强烈建议持续关注新基建以及高科技板块，例如5G、数据中心、充电桩、芯片和医药生物等科技类板块。
　　风险提示：行业发展或政策支持不及预期。