中信建投期货-股指期权早报-200805

　　行情综述与操作建议
　　周二，沪深 300 股指期权成交量较前一交易日小幅下行，持仓量小幅下行。 全市场成交量为 73889 手，较前一交易日减少 4022 手，其中看涨期权成交量较前一交易日减少 2839 手，看跌期权成交量较前一交易日减少 1183 手，成交 PCR 为 0.619，较前日上行 0.012。持仓量为 123243 手，较前一交易日减少 997 手， 其中看涨期权减少 2766 手，看跌期权增加 1769 手，持仓 PCR 为 0.968，较前日上行 0.068。
　　周二，上证指数上行 0.11%，深成指下行 0.75%，沪深 300 指数上行 0.09%， A 股昨日整体窄幅震荡。美股方面， 三大指数均有小幅上行。 亚洲地区， A50 股指期货 8 月合约夜盘小幅上行，日经 225 指数早盘低开低走。波动率方面，沪深 300 指数 30 日历史波动率在 80%分位水平以上。 沪深 300 股指期权隐含波动率方面， 8 月平值看涨及看跌合约隐含波动率小幅下行。 近几个交易日， 股票市场成交金额再次上行， 从技术形态上看， 下方支撑依然较强， 前期建议卖出 8 月虚值看跌合约可继续持有