粤开证券-【粤开策略流动性专题】融资余额连续上涨，哪些板块受青睐-200804

　　一．二级市场资金面
　　（一）成交量：两市日均成交额继续下降，但日均仍在万亿级上周（7 月 27 日-7 月 31 日）两市成交金额合计 5.11 万亿元，其中上证成交2.22 万亿元，深证成交 2.89 万亿元，日均成交额较前一周减少 0.19 万亿。上周市场震荡，沪指周上涨 3.54%，两市成交量继续下降，但日均成交额仍在万亿级。
　　（二）行业周涨跌情况：休闲服务、电子、医药生物领涨上周（7 月 27 日-7 月 31 日）， 行业基本全面上涨。休闲服务、电子、医药生物领涨，涨幅分别为 12.71 %、8.43 %、7.96 %，唯一下跌的行业是国防军工，跌幅为-0.64%。
　　（三）陆股通：北上资金净流出
　　北上资金净流出，上周（7 月 27 日-7 月 31 日）净流出规模 42.57 亿元，其中沪股通净流出 115.24 亿元，深股通净流入 72.67 亿元。
　　截止 7 月 31 日收盘，近一周北上资金净流入金额前三的行业分别是电子、医药生物、建筑材料。截止 7 月 31 日收盘，近一周北上资金净买入金额最高的为宁德时代 19.96 亿元， 净买入个股金额排名前三的是宁德时代、立讯精密、财通证券。从陆股通持股比例来看，截至 2020 年 7 月 31 日收盘，持股占自由流通股比例最高的是方正证券 36.23%，持股市值最高的是贵州茅台1743.87 亿元。
　　（四）融资余额：两市融资余额连续九周上升，医药、电子受青睐
　　上周（7 月 27 日-7 月 31 日）上周两市融资余额达到 13720.11 亿元，较前一周上升 308.27 亿元。两市融资余额连续九周上涨，较 2020 年初上涨 3597亿元。分行业来看（申万一级行业），建筑材料、通信、食品饮料等板块净卖出居前，医药、电子、非银金融等板块融资净买入领先。
　　二、IPO：20 家公司预计募资总额 201.29 亿元
　　本周有 20 家公司进行新股申购，预计募资总额 201.29 亿元。
　　三、产业资本变化
　　（一）限售股解禁：本周预计 39 家公司解禁本周（8 月 3 日- 8 月 7 日）解禁的有 39 家公司，较前值减少 26 家，解禁规模为 798.68 亿，较前值增减少 925.01 亿，解禁公司及规模均有所下降。
　　（二）二级市场增减持：本期二级市场净减持 104.13 亿元，本期累计增持10.45 亿元
　　四、货币政策与利率（一）公开市场操作：上周净投放 1200 亿元上周（7 月 27 日- 7 月 31 日）央行公开市场操作到期 1600 亿元， 7 天公开市场操作 2800 亿元，净投放 1200 亿元。
　　（二）利率：银行间利率、国债收益率上行
　　上周（7 月 27 日- 7 月 31 日） 7 天期存款类机构质押式回购加权利率 2.2367%，7 天期银行间质押式回购加权利率 2.3254%，相比前一周分别上升 13 个基点和 23 个基点。10 年期国债利率 2.97% ，相比前一周上升 11 个基点。
　　风险提示：投资有风险，入市需谨慎