车联网落地更进一步,关注感知硬件、模组及终端等产业机会。2020年7月31日《国家车联网产业标准体系建设指南(智能交通相关)(征求意见稿)》公布。《指南》提出到2025年,系统形成能够支撑车联网应用和产业发展的标准体系,形成一批智能管理和服务、车路协同等领域智能交通关键标准。车联网产业生态发展目前处在“基础奠定期、协同发展期、新产业培育期”三阶段中的第一个阶段,主要包括测试仿真场景库的构建及测试示范区的建设、雷达及摄像头等感知硬件的研发推广、C-V2X路侧单元和MEC平台的规模化商用、5G和北斗导航网络的完善等。
北斗系统正式开通,空中信息基建成为战略部署及投资重点。2020年7月31日,习近平主席宣布北斗三号全球卫星导航系统正式开通,标志着我国成为世界上第三个独立拥有全球卫星导航系统的国家。北斗正在与新一代通信、区块链、人工智能等新技术加速融合,应用新模式、新业态、新经济不断涌现。在万物互联、智慧城市这些目前可见的“近未来”应用场景当中,每一个物体都将被嵌入卫星导航芯片,实现在三维空间内的精准定位和导航;除了北斗系统之外,用于互联网接入的卫星互联网按下加速键,美国SpaceX的Starlink已经进入密集布网期,亚马逊也已获FCC批准Project Kuiper计划,将斥资100亿美元建设一个由3236颗卫星组成的网络,中国已经将卫星互联网认定为新基建重要领域,预计将快速启动规模组网工作,卫星制造及配套、运营等领域迎来机会。
催化剂:车联网产业政策逐渐细化,北斗系统应用范围拓展
投资建议:雷达等感知硬件是基础,受益标的为盛路通信、大族激光等、雷科防务;5G+北斗将是高精度定位服务的标配,推荐海格通信;模组及终端国产竞争力强,推荐移远通信,受益标的为移为通信、高新兴、日海智能和万集科技等;边缘计算设施建设与运营势在必行,推荐中兴通讯、中国联通,受益标的为中国移动。北斗方面,推荐标的为海格通信、七一二、杰赛科技等;卫星互联网方面,推荐标的为和而泰,受益标的为中国卫星、中国卫通、康拓红外、亚光科技、海能达等。
风险提示:中美关系持续恶化,北斗系统应用普及不及预期