侠盾研报网,专业研报大数据平台,收录各类研报、行业研报、券商研报、股票分析报告、行业研究报告等,已收录投研文档共计 32140836 份!
您当前的位置:首页 > 研报 > 公司调研 > 研报详情

广发证券-科锐国际-300662-Q2业绩环比改善,看好公司长期竞争力-200715

上传日期:2020-07-15 20:24:00  研报作者:安鹏,沈涛  分享者:lyliwenhao   收藏研报

【研究报告内容】


  科锐国际(300662)
  复工复产进度良好,公司 Q2 业绩环比明显改善。 公司近日发布业绩预告,预计 2020 年上半年归母净利润 7072 万元-8036 万元,同比增长 10%-25%。 剔除员工限制性股票激励成本后上半年归母净利润为8225 万元-9189 万元。上半年扣非后净利润为 5107 万元-6071 万元,同比下降 5.6%-增长 12.2%。其中 Q2 单季度扣非后净利润在 3725 万元-4689 万元之间,同比增长 17.6%-48.0%。 Q1 公司扣非后净利润同比下降 38.3%, Q2 受益于复工复产进度持续推进, 公司灵活用工和线上人力资源服务需求增长和服务能力提升带动业绩环比明显改善。
  “深度垂直”布局重点行业和地区,技术领域持续投入赋能增长。 公司 19 年确立了“前店后厂,深度垂直”的模式,配合商圈和职能岗位的深度垂直, 深度挖掘商圈内客户需求不断获取长尾客户。近年来服务费高的医药、 IT 类灵活用工岗位快速增长。 公司持续加大技术领域投入, 形成了基于才到的 SAAS 产品、垂直招聘平台、人力资源共享平台禾蛙组成的线上业务板块,线上服务能力持续升级。
   疫情后灵活用工有望迎来发展契机,看好公司长期竞争力。 本次疫情期间,灵活用工、共享用工的模式被更多企业接受, 中长期来看有望为行业发展打开新契机,加速灵活用工在国内特别是二三线城市的渗透。 公司积极采取远程办公通过技术手段进行智能化管理的同时加大垂直细分的招聘平台及人力云产品的投入。疫情以来公司先后与人社部、北京市朝阳区、湖北省政府等政府机关合作举办多场促进就业招聘活动,体现企业社会责任的同时有望提升自身品牌影响力。 预计2020-22 年归母净利润分别为 1.80 亿元, 2.32 亿元和 2.76 亿元,对应 EPS 分别为 0.99 元/股、 1.27 元/股和 1.52 元/股。 DCF 法下合理价值为 51.57 元/股,维持“增持”评级。
   风险提示。 竞争加剧导致员工流失,疫情影响企业用工需求
 报告详细内容请查阅原报告附件
侠盾智库研报网为您提供《广发证券-科锐国际-300662-Q2业绩环比改善,看好公司长期竞争力-200715.pdf》及广发证券相关公司调研研究报告,作者安鹏,沈涛研报及科锐国际300662休闲服务行业上市公司个股研报和股票分析报告。
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!