太平洋-多因子系列：基于主成分分析的技术面因子改进-200710

　　策略观点
　　1）主要思路：原始因子一般为横截面数据，为了增加信息量我们可以加入不同时间窗口的指标均值，然后通过不同加权或调整方法以形成新指标。
　　2）处理方法：主成分分析
　　选择主成分分析的原因：技术面因子均线线性相关性较高；可将横向比较的影响考虑进去；
　　3）主成分分析对数据有两点要求，一是数据的标准差具有轮动特征。二是数据最好具有较强线性相关性。检验方法：统计因子标准差，分层净值对比，回归收益对比；
　　4）改进后的市值以及换手率因子稳定性增强。
　　代入新因子后对原有多因子策略有明显的增强。从胜率上看，改进后的多因子策略的年度胜率为85%，平均年度超额收益为18%，平均信息比率为1.05，相对最大回撤为7%，每次换手大约在20%左右。