兴业证券-计算机行业周报：掘金银行IT戴氏双击（附全景图）-200711

　　本周计算机指数上涨13.45%，跑赢创业板指0.62个百分点，跑输上证指数6.14个百分点，位列全行业第4名。
　　核心观点：超配主赛道的业绩高增长或拐点型龙头
　　继续看多计算机板块行情，把握两条主线。本周宝信软件、美亚柏科、中科创达等公司业绩预告陆续发布，Q2均呈现明显的超预期加速趋势，伴随半年报财报季的到来，业绩的超预期将成为股价上涨的重要动力。建议重点布局半年报改善相对确定的领域。1、高增长确定板块：核心包括云计算、互联网（含互联网金融）板块。2、半年报悲观预期已经充分释放，后续业绩有望迎拐点的高弹性领域，包括信创、网安、银行IT。其中，龙头公司有望保持强者恒强，建议超配。
　　信创产业进入实质落地期，龙头超配正当时。从6月份开始，信创产业多地招投标陆续开启，产业进程提速。短期党政市场的国产替代是千亿级市场，放眼行业及民用市场，将是一个万亿级市场。伴随产业推进，中国也有望诞生基础软硬件产品型巨头。随着近期招投标的落地，核心赛道优质龙头在下半年将迎来业绩兑现及拐点。持续重点看好【操作系统】、【芯片】、【数据库】三大核心赛道龙头。
　　本文第二章将围绕银行金融创新政策及前景、银行IT产业趋势、银行IT上市公司梳理，进行深入分析，为投资提供参考。
　　【重点跟踪】
　　信创产业：诚迈科技、科蓝软件、中国软件、中科曙光、超图软件、中孚信息、宝兰德、卓易信息、景嘉微、易华录、太极股份、华宇软件；
　　云计算：浪潮信息、宝信软件、优刻得、金山办公、广联达、用友网络、石基信息；
　　金融科技：恒生电子、宇信科技、航天信息、神州信息、长亮科技、新大陆；
　　网络安全：安恒信息、深信服、启明星辰、南洋股份、绿盟科技、美亚柏科、中新赛克；
　　医疗信息化：卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠；
　　人工智能：科大讯飞、锐明技术、中科创达、千方科技、新北洋；
　　B2B：国联股份、上海钢联。
　　风险提示：板块业绩不达预期；商誉减值风险较大；科技创新可能带来短期业绩下降。