“原文摘录:产化软件及集成企业迎来景气度提升。4)信创:美国商务部升级对华为科技限制,或将倒逼信创加速。短期党政+行业市场规模已达千亿量级。近期电信、金融等代表性长江证券领域信创招标启动,产业落地可期。建议关注信创领域高壁垒、竞争格局好、产品信息技术行业周报标准化程度高的统信UOS从大数据订单看计算机半年报业绩前瞻。” 1. 从大数据订单看计算机行业中报前瞻通过订单大数据分析上半年长江证券订单情况。 2. 信息技术行业周报恒生电子订单逐步回暖,创业板注册制值得期待。 3. 医疗IT经过3-4月份回暖后,5月略有承压,我们认为短从大数据订单看计算机半年报业绩前瞻期行业承压不改赛道长期增长趋势,利于行业龙头公司提升市场集中度。 4. 网络安全整体分化不一,安恒信息(态势感知等新技术)、美亚柏科(大数据分析)订单较多景气度较高,考虑到项目验收长江证券制度等因素,我们认为中报收入不一定反映订单情况;赛道中长期优势不改。 5. 政务IT领域信息技术行业周报,科大讯飞、南威软件景气度较高,其他公司景气不一致。 6. 订单统计受制于网站本身从大数据订单看计算机半年报业绩前瞻覆盖度(数据完备性)等因素扰动,短期数据或者订单实际扰动不改核心龙头公司中长期投资价值。 7. 中长期:淡化短期影响聚焦长周期产业趋势赛道云计算SaaS、医疗信息化与网长江证券络安全是我们长期看好的战略性细分赛道,当前或受疫情影响行业景气小幅回落,但短期波动不改长期趋势,市场或应给予一定业绩容忍。 8. 具体来看:云计算SaaS是五到十年维度黄金赛道,是计算机行业发展的必然趋势,当前时点,企业转云逻辑再次强化,行业有望迎来中期加速机遇,而订阅模式亦将带来公司穿越周期的能力,短信息技术行业周报期业绩韧性较强,建议关注用友网络、国内办公软件龙头、广联达等。 9. 医疗IT由于实施周期较长、订单延后确认特点,年内业绩相对有保障,而长期逻辑在疫情期间再次得到强化,当前具备一定防守属性,此外后续可能出现的创新业务催化,亦将带来行业短期机会,建议关注卫宁健康、创从大数据订单看计算机半年报业绩前瞻业慧康等行业龙头。 10. 网络安全领域,政策、新兴长江证券技术和提升企业安全需求共同驱动中行业中长期景气,等保政策和HW行动持续推进,预判行业增速有望逐季提速,建议关注高成长新兴网络领军厂商。 11. 短期:把握边际变化带来景气度提升板块随着疫信息技术行业周报情逐渐消退,各板块需求回升速度各有不同,下半年建议关注金融IT、新基建、工业软件、信创等景气度提升板块:1)金融IT:受益于创业板试点注册制,或将带动3.40-4.76亿增量市场空间,重点关注恒生电子。 12. 2)新基建:新基建政策利好频出,从大数据订单看计算机半年报业绩前瞻有望持续带动IDC、服务器等底层资源需求,重点关注宝信软件、浪潮信息。 13. 3)工业软件:长江证券Matlab被禁止凸显目前中国工业软件行业“管理软件强、工程软件弱;低端软件多,高端软件少”等特点,国产化软件及集成企业迎来景气度提升。 14. 信息技术行业周报4)信创:美国商务部升级对华为科技限制,或将倒逼信创加速。 15. 短期党政+行从大数据订单看计算机半年报业绩前瞻业市场规模已达千亿量级。 16. 长江证券近期电信、金融等代表性领域信创招标启动,产业落地可期。 17. 建议关注信创领域高壁垒、竞争格局好、产品标准化程度高的统信UOS操作系统、办公软信息技术行业周报件等细分行业龙头。 18. 风险提示1.公司业绩低于预期;2.受宏观经济下行影响,导致从大数据订单看计算机半年报业绩前瞻企业IT支出不及预期。