兴业证券-兴证期权水晶球预测日报：市场情绪转向乐观-200707

　　投资要点
　　市场回顾：上个交易日期权市场数据表明波动率价差的边际变化指标和基于最近一日的波动率风险溢价的边际变化指标表现乐观，认购期权隐含波动率斜率、基于最近三日的波动率风险溢价及其边际变化指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪偏谨慎。从标的日内走势来看，早盘高开后快速向下，随后维持宽幅震荡走势，最终标的下跌1.93%，50指数上涨0.23%，标的走势符合水晶球指数的预期。
　　短期预判：截止到周二市场收盘，兴证期权水晶球择时指数转向9分（情绪乐观），期权市场数据表明基于最近三日的波动率风险溢价及其边际变化指标、认购认沽期权成交比率及其边际变化指标和基于最近一日的波动率风险溢价的边际变化指标表现乐观，认购期权隐含波动率斜率表现中性，整体而言期权市场情绪乐观。