川财证券-科技行业日报：行业景气回升，关注消费电子H2机会-200707

　　每日点评
　　2020年7月7日，上证综指为3345点，上涨0.37%；深证成指为13164点，上涨1.72%；wind信息技术行业一级指数5118点，上涨2.17%。其中，电子板块共计16只个股涨停，如漫步者（002351）、紫光国微（002049）、麦捷科技（300319）。
　　全球半导体行业呈景气回升态势，半导体指数逐步提升，半导体设备出货增加。截至6月底，费城半导体指数环比上升5.57%，同比上升33.85%；台湾半导体指数环比上升8.18%，同比上升32.79%。虽受疫情冲击，2020年半导体行业整体或出现下滑，但扣除疫情影响，据SEMI预计，2021年有望重现增长，SEMI亦将全球晶圆厂资本开支由657亿美元上调至677亿美元。国内半导体市场方面，中美贸易摩擦反复，美国对华为禁令问题不可回避，中美科技博弈成为长期议题，国产替代为半导体行业发展主线。伴随7月中芯国际开启申购，以其为代表的半导体产业公司或进一步吸引资金入驻，利好其上游设备与材料供应商。
　　长期我们仍然看好行业景气回升、业绩表现优异的半导体设备、封测、材料公司与受益5G发展的手机终端与智能设备产业链公司，建议关注：（1）半导体领域设计公司兆易创新、北京君正、圣邦股份、澜起科技，设备公司北方华创、中微公司，材料公司上海新阳、江丰电子、南大光电、安集科技，封测公司晶方科技、长电科技、华天科技、通富微电；（2）5G射频/天线厂商卓胜微、三安光电、信维通信，CIS厂商韦尔股份，手机背板厂商蓝思科技；（3）智能穿戴设备领域头部制造商立讯精密、歌尔股份、漫步者、共达电声；（4）面板标的京东方A、TCL科技。
　　行业要闻
　　三星高级技术学院(SAIT)的研究人员与蔚山国家科学技术学院(UNIST)、剑桥大学两家高校合作，发现了一种名为非晶态氮化硼(a-BN)的新材料，此项研究可能加速下一代半导体材料的问世。（全球半导体观察）
　　上海临港新片区举行2020年重点产业项目集中开工仪式，包括格科半导体、盛美半导体等多个集成电路产业项目。（全球半导体观察）
　　爱立信推出可用于5G中低频段的5GNR软件，通过这个软件通信服务提供商现在可以在不需要来自基础LTE网络的信令支持的情况下运营5GNR。（通信世界网）
　　杭电E波段毫米波芯片实现商业化，成为华为5G通信供应商之一。这是中国首次自主研发出的全套E波段毫米波通信芯片。（爱集微）
　　公司动态
　　佛山照明（000541）：公司控股股东广东省电子信息产业集团有限公司于2020年7月1日至2020年7月2日期间通过二级市场集中竞价方式累计增持公司股份2267.19万股，增持比例为公司总股本的1.62%，于2020年7月3日至2020年7月6日期间通过二级市场集中竞价方式累计再增持公司股份843.89万股，增持比例为公司总股本的0.60%。
　　中京电子（002579）：2020年2月24日至2020年7月6日，公司持股5%以上股东香港中扬已通过大宗交易的方式合计减持本公司股份782万股，占公司总股本的1.97%。自本公告披露之日起15个交易日之后的6个月内，香港中扬拟通过集中竞价减持股份数量不超过396.71万股，不超过公司总股本的1%。
　　隆利科技（300752）：公司本次发行可转债募集资金金额为3.25亿元，用于“Mini-LED显示模组新建项目”和“LED背光显示模组扩建项目”。
　　风险提示
　　5G建设不及预期；技术创新对传统产业格局的影响。