五矿经易期货-金融期权日报-200708

　　（1）市场行情涨跌互见。市场在周一大涨之后、周二进入整理。50ETF下跌1.93%报收3.402；沪300ETF下跌1.00%报收4.736；深300ETF下跌1.56%报收于4.800；沪深300指上涨0.60%报收于4698.13。
　　（2）期权隐含波动率快速下滑。市场行情进入整理，让各期权隐含波动率走势随之走跌。50ETF期权隐含波动率下降9.56%至35.79%，沪300ETF期权隐含波动率下降5.56%至33.05%，深300ETF期权隐含波动率下降5.89%至35.03%，沪深300股指期权隐含波动率下降12.59%至38.24%。
　　（3）期权持仓量PCR也再度走跌。50ETF期权持仓量PCR下降至1.45，沪300ETF期权持仓量PCR下降至1.46，深300ETF期权持仓量PCR下降至1.23，沪深300股指期权持仓量PCR下降至1.49。
　　（4）操作建议，构建多头牛市价差组合策略，如50ETF期权：BC_2007_3.30和SC_2007_3.40。