新时代证券-A股资金追踪：北上资金加速流入，融资余额持续攀升-200706

　　上周 A 股市场资金合计净流入 691.58 亿元，前一期 A 股市场资金合计净流入 178.94 亿元，资金面环比改善，主要是北上资金加速流入和融资余额持续攀升。
　　陆港通资金： 净流入 288.62 亿元， 增持消费和金融等板块。 上周陆股通净流入 288.62 亿元（前值净流入 47.91 亿元），其中深股通净流入 111.24 亿元（前值净流入 0.69 亿元），沪股通净流入 177.38 亿元（前值净流入 47.21亿元）。从资金净流入的行业来看，陆股通资金上周资金净流入较高的行业为食品饮料、银行、机械设备、电子和电气设备，分别净流入 15.27、 13.57、8.86、 7.90 和 6.28 亿元，净流出较高的行业为家用电器和农林牧渔，分别净流出 2.52 和 0.25 亿元。
　　融资余额：融资余额小幅上升，两融交易活跃度上升。 截至 7 月 3 日，融资余额为 11667.65 亿元，较上周上升 562.70 亿元（前值上升 97.59 亿元），较前值余额大幅上升。上周两融日均交易金额为 786.92 亿元，前值为 796.58元；上周融资融券交易额占比全部 A 股成交额均值为 10.39%，前值 10.28%，两融交易占比较前值略有上升。
　　基金发行：上周公募基金发行金额环比小幅下降。 上周公募基金发行109.66 亿元，前值金额为 183.46 亿元，周发行金额环比小幅下降。截止 2020年 7 月 4 日，公募基金与 6 月第一周发行 139.96 亿元相比资金规模下降。
　　 产业资本：上周产业资本减持金额下降。 上周产业资本净减持 74.95 亿元（前一期产业资本净减持 63.92 亿元）。分板块来看，主板净减持 3.43 亿元，中小板净减持 36.88 亿元，创业板净减持 34.64 亿元，主板减持金额下降，中小企业板和创业板减持金额上升。
　　 IPO 发行：上周 IPO 募资至 102.55 亿元。 上周 IPO 募集资金为 102.55 亿元，前值募集资金 40.25 亿元。本周预计 19 家公司上市发行，预计募集资金为 353.77 亿元。
　　 主要指数基金申赎情况。 上周创业板、中证 500 指数、沪深 300 以及上证50 基金净申购金额分别为-0.55、 -2.80、 -12.33 和 16.16 亿元，合计净申购 0.48亿元。相比前值创业板、中证 500、沪深 300 和上证 50 净申购 32.19、 -8.30、-60.52 和-1.11 亿元，总计净赎回 37.74 亿元，基金由净赎回转为净申购。
　　 市场资金价格情况。 上周央行无公开市场操作。 资金价格方面，短期利率小幅下降，上周银行间质押式回购加权利率（R007）和存款类机构质押式回购加权利率（DR007）分别变动-38.39 和-24.41 个 BP，分别报 1.8570%、1.8259%。 SHIBOR 隔夜、 1 周、 2 周及 1 个月利率分别上升 26.80、 -20.20、-55.20、 -9.00 个 BP。长端利率小幅上升，国债到期收益率 1 年期、 10 年期利率分别上升-2.85、 5.70 个 BP 报 2.0976%、 2.8974%。
　　风险提示： 产业资本大幅净减持 北上资金大幅净流出