国泰君安-中小盘伐谋周报：中央深改委部署国企改革，重点推荐“长安新捷”组合-200705

　　投资观点：中央全面深化改革委员会第十四次会议召开，会议审议通过了《国企改革三年行动方案（2020-2022）》、《关于深化新一代信息技术与制造业融合发展的指导意见》、《关于加快推进媒体深度融合发展的指导意见》等文件，国企改革、工业互联网、媒体融合等行业或板块将受益。央行7月1日起下调再贷款、再贴现利率，其中支农再贷款、支小再贷款利率下调0.25个百分点；再贴现利率下调0.25个百分点至2%。上周北向资金大幅流入，融资资金大幅增加。重点推荐“长安新捷”组合，包括特高压建设电缆附件龙头【长缆科技】、机动车检测运营龙头【安车检测】、网红小家电龙头【新宝股份】、智慧办公线性驱动龙头【捷昌驱动】。
　　A股瞭望：（1）陆港通周观察：陆股通资金（北向）：上周沪股通净流入177亿元，深股通净流入111亿元，合计净流入289亿元；港股通资金（南向）：上周沪市港股通净流入46亿元，深市港股通净流入85亿元，合计净流入130亿元。（2）两融：上周两融余额11903亿元，融资净增加445亿元。（3）股权事件：通裕重工控股权变更等。（4）本周限售股解禁：本周A股限售股解禁规模为561亿元，其中主板494亿元，创业板27亿元，中小板40亿元。解禁市值最大的三家企业是红塔证券、旭升股份、志邦家居，解禁市值分别为250.73、136.08、29.66亿元.（5）下周事件关注：2020第八届上海国际智慧能源展览会等。
　　海外视角：（1）上周，美国方面，6月ISM制造业PMI为52.6，创2019年4月以来最高水平；6月非农就业人口新增480万，创历史新高。欧洲方面，欧元区6月CPI初值同比升0.3%，前值升0.1%。疫情方面，全球新冠肺炎确诊病例突破1100万例，其中美国累计确诊超290万例，巴西逾150万例，俄罗斯、印度均已超过60万例。（2）上周半导体公司中，英特尔上涨2.83%、台积电上涨4.07%；上周美股科技股中，英特尔上涨2.83%、台积电上涨4.07%，苹果上涨2.96%；上周中概科技股中，阿里巴巴上涨3.66%、腾讯上涨8.14%。
　　国泰君安中小盘重点推荐公司：“消费升级”组合：新宝股份（002705）、盈趣科技（002925）、全志科技（300458）、宜昌交运（002627）；“技术升级”组合：宝信软件（600845）、长缆科技（002879）、创业慧康（300451）、捷顺科技（002609）、捷昌驱动（603583）；“增发并购”组合：安车检测（300572）、湘潭电化（002125）、天孚通信（300394）、博思软件（300525）