本周观点:低估值或受青睐,钢铁板块有望补涨
据Mysteel,上周,全国主流贸易商建材日均成交量同、环比分别+4万吨、持平;建筑用钢社会库存环比+38万吨,主要由于暴雨天气影响下游施工,造成累库。我们认为,后续需求能否持续需关注新增需求能否接续逐渐完工的抢工项目,及暴雨、高温对施工的影响。根据气象局,本周西南地区至长江中下游等地将有新一轮强降雨。考虑到汽车产销或持续改善,叠加工程机械需求强劲,卷板价格表现或好于建筑用钢。我们认为低估值板块或受青睐,钢铁板块有望迎来补涨行情,推荐特钢龙头中信特钢及宝钢股份、武进不锈,关注三钢闽光、韶钢松山、南钢股份、首钢股份。
上周回顾
上周沪深300涨6.78%,申万钢铁指数涨1.51%。
重点公司及动态
南钢股份:向控股股东南京钢联发行股份购买公司控股子公司南钢发展38.72%股权、金江炉料38.72%股权。截至7月1日,本次交易的标的资产南钢发展38.72%股权、金江炉料38.72%股权均已完成股权过户手续及相关工商变更备案登记。金江炉料、南钢发展由公司控股子公司变更为全资子公司。
风险提示:宏观经济形势变化;下游需求增速低于预期;“新冠”疫情持续恶化