弘则研究-心脉医疗行业深度报告：“心脉”跳动，主动脉与外周血管介入开疆拓土-200630

1. 主动脉介入国内领弘则研究先，现有产品市场唯一性及未来产品丰富性稳固公司主动脉龙头地位心脉医疗在国内主动脉领域市占率达26%，国产第一，国内第二。

2. 现有产品凭借市场独占性与心脉医疗行业深度报告先进性能为公司提供持续稳定高速营收贡献，巩固主动脉行业地位，提高市占率，实现进口替代。

3. 在研的多分支胸主动脉覆膜支架、多分支腹主动脉覆膜支架将加速主动脉市场国“心脉”跳动产化进程。

4. 外周血管介入开始发力，国产厂家中率先通过外周药物球囊切入市场并逐步开始进口替代由于外周介入产品的复杂性与多样性，市场长期被进口主动脉与外周血管介入开疆拓土厂家占领，外周支架几乎100%都是进口产品。

5. 心脉医疗2020年4月上市Reewa弘则研究rmPTX外周药物球囊，在同类公司中率先开启进口支架替代与升级，借此切入外周市场，为公司创造新的营收增长点。

6. 在研的髂静脉支架系统、静脉腔滤器未来将大心脉医疗行业深度报告大加速心脉的外周市场进口替代进程。

7. 母公司心血管介入龙头地位稳固，心脉有望借势实现渠道快速扩张母公司微创医疗在国内心脑血管介入行业深耕20年，龙头地位稳固，通过培养医生使用习惯建立终端壁垒，建立高端国产品“心脉”跳动牌形象。

8. 通过母公司在行业内积累的声望主动脉与外周血管介入开疆拓土，心脉医疗有望实现产品的快速放量与医院的大面积覆盖，结合其特色化介入产品，建立自己的终端壁垒。